债券发行基本信息 - 公司获注册公开发行不超100亿元公司债券，本期不超15.50亿元[4] - 本期债券简称为“25招路KY01”，代码“524480.SZ”，100元/张[4] - 发行数量不超1550万张，按面值平价发行[4][20] - 询价区间为1.70% - 2.50%[13][39][65][72] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产883.62亿元，合并口径负债率44.92%，母公司口径32.35%[5] - 最近三个会计年度年均可分配利润56.50亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[5] 债券条款 - 基础期限2年，发行人有权行使续期选择权，后续周期票面利率调整[6][9][17][22][23][24][27] - 附设发行人递延支付利息选择权，特定事件发生时不得递延[7] - 首个周期票面利率为初始基准利率加初始利差[9][17][27] - 会计初始确认为权益工具，有变化2个交易日内披露[10] - 发行人因税务或会计准则变更有权赎回债券[10][11][28][30] - 破产清算时清偿顺序劣后于公司普通债务[12] 时间安排 - 网下询价日（T - 1日）为2025年10月21日15:00 - 18:00[21][40][65] - 发行首日、网下认购起始日（T日）为2025年10月22日[21] - 起息日为2025年10月23日[22] - 付息日为2026 - 2027年每年10月23日，兑付日依发行人选择而定[23] 发行对象与方式 - 发行对象为专业机构投资者，网下询价、簿记建档配售，主承销商余额包销[32] - 网下最低申购单位1000万元，超过部分为1000万元整数倍[14][47][65][72] 其他 - 债券信用评级为AAA，公司主体信用等级为AAA级，评级展望稳定，每年跟踪评级一次[14][31] - 募集资金拟全部用于偿还发行人合并范围内有息债务，拟上市地为深交所[31][32] - 发行人是招商局公路网络科技控股股份有限公司，牵头主承销商是招商证券[56][57] - 联席主承销商包括中信建投证券、国投证券、中国银河证券[57]