财务数据 - 截至2025年6月末，公司股东权益为2789.45亿元，合并口径资产负债率为67.86%，母公司报表口径为82.08%[10] - 2022 - 2024年度年均可分配利润为487402.39万元[10] - 最近三年及一期经营活动现金流净额分别为221.74亿元、314.31亿元、319.64亿元及 - 20.06亿元[50] - 最近三年及一期末存货净额分别为4115.49亿元、4167.02亿元、3691.83亿元及3829.08亿元[17] - 2024年度公司开发业务收入占营业收入比重87.38%[18] - 近三年，公司母公司投资收益分别为4.21亿元、17.46亿元、192.76亿元，占母公司营业利润比例为86.23%、66.19%和104.36%[20] - 最近三年及一期，公司归属于母公司所有者净利润分别为42.64亿元、63.19亿元、40.39亿元及14.48亿元[20] - 最近三年及一期，公司非经常性损益分别为8.77亿元、5.87亿元、15.89亿元及4.86亿元，占净利润比重分别为9.63%、6.45%、37.94%和27.95%[21] 债券发行 - 本次债券于2025年6月12日获证监会注册，面值不超129.30亿元，本期为第二期，发行规模不超40亿元[9] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行，上市后仅限专业机构投资者交易[24] - 发行人主体评级为AAA，评级展望为稳定，本期债券无评级[27] 股权交易 - 拟发行股份购买南油集团24%股权、招商前海实业2.89%股权，交易完成后对招商前海实业持股比例由83.10%增至85.99%，权益比例提升约13.65%[13] - 拟向不超35名特定投资者非公开发行普通股募集配套资金，金额不超85亿元[13] 股份回购 - 公司拟回购股份资金总额不低于3.51亿元且不超过7.02亿元，回购价格不超过15.68元/股[22] 优先股发行 - 2025年9月13日，公司发布向特定对象发行优先股预案，发行优先股数量不超过8200万股，募集资金总额不超过82亿元[28][29] 行业数据 - 2020 - 2024年全国商品房销售额分别为17.36万亿元、18.19万亿元、13.33万亿元、11.66万亿元、9.68万亿元[15] - 2020 - 2024年全国商品房销售面积分别为未提及、17.94亿平方米、13.58亿平方米、11.17亿平方米、9.74亿平方米[15] - 2025年1 - 6月全国新建商品房销售面积4.59亿平方米，同比下降3.5%，销售额4.42万亿元，下降5.5%[15] 公司风险 - 公司面临销售、市场竞争、去库存、地域集中等风险[63][64][65][67] - 公司面临原材料价格波动、开发及销售周期长、安全生产等风险[68][69][71] - 公司面临子公司管理、人力资源管理、资金管理等管理风险[73][74][75] 公司历史 - 1992年2月19日招商局蛇口工业区有限公司注册成立，设立时注册资本20,000万元，招商局集团持股100%[141] - 1998年7月招商蛇口企业类型变更为有限责任公司，注册资本增加至3亿元[142] - 2002年8月招商蛇口注册资本增加至22.36亿元[144] 子公司情况 - 截至2024年末，发行人有多家持股比例高于50%但未纳入合并范围的公司[177] - 截至2024年末，发行人有多家持股比例不高于50%但纳入合并范围的公司[179] - 深圳市乐享置业有限公司2024年末负债下降、净资产上升，2024年度营业收入、净利润大幅上升[180] - 深圳招商房地产有限公司2024年末总资产、负债下降，2024年度净利润下降，开发业务毛利率同比降低[180] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，目前现任8名董事[76] - 公司设总经理1名，副总经理若干名[197] - 总经理对董事会负责，有多项职权，如主持生产经营管理等[197][198]