中信证券股份有限公司关于招商局蛇口工业区控股股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之部 分限售股份上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"招商蛇口"、"公司"）发行股 份购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾 问，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资 产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《深圳证券交易所股票 上市规则》等相关法律法规及规范性文件的规定，对招商蛇口本次交易所涉及限 售股份解禁并上市流通事项进行了审查，并发表如下核查意见： 一、本次解除限售股份的基本情况 2023年6月16日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司" 或"招商蛇口"）收到中国证监会出具的《关于同意招商局蛇口工业区控股股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2023〕1280 号），同意公司发行股份募集配套资金不超过85亿元。 2023年10月11日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具了《股份 登记申请受理 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2025-035 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 部分限售股份上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次解除限售的股份数量为135,260,743股，占公司总股本1.49%； 2、本次申请解除股份限售的发行对象共1名，发行时承诺的限售期为18个月； 3、本次解除限售股份的上市流通日期为2025年4月21日。 一、本次解除限售股份的基本情况 2023年6月16日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公司" 或"招商蛇口"）收到中国证监会出具的《关于同意招商局蛇口工业区控股股份 有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2023〕1280 号），同意公司发行股份募集配套资金不超过85亿元。2023年10月11日，中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司出具了《股份登记申请受理确认书》，已受 理公司的向特定对象发行股份新股登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列 入上市公司的股东名册 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2025-036 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 关于子公司为华湾地产提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 为满足项目建设需要，招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）之控股子公司深圳招商蛇口华湾地产开发有限公司（以下简 称"华湾地产"）向招商银行股份有限公司深圳分行申请授信额度10亿元，授信 期限为3年。本公司之全资子公司深圳招商房地产有限公司（以下简称"深圳地 产"）拟按51.00%的股权比例为上述授信业务提供连带责任保证，担保本金金额 不超过人民币5.1亿元，保证期间为从保证合同生效之日起至授信合同项下的债 务履行期限届满之日后三年。 华湾地产主要财务指标：截至2024年12月31日，资产总额74,470.67万元， 负债总额44,446.10万元，净资产30,024.57万元；2024年，营业收入0.00万元， 净利润9.97万元；截至2025年2月28日，资产总额74,469.95万元，负债总额 44,445.39万元， ...

来源：环球网 【政策要闻】 中央财政继续支持实施城市更新行动 4月8日，财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅发布关于开展2025年度中央财政支持实施城市更新行动 的通知，其中提出，2025年中央财政继续通过定额补助支持部分城市实施城市更新行动。中央财政支持 实施城市更新工作的范围为大城市及以上城市，共评选不超过20个城市，主要向超大特大城市以及黄 河、珠江等重点流域沿线大城市倾斜。中央财政按区域对实施城市更新行动城市给予定额补助。其中： 东部地区每个城市补助总额不超过8亿元，中部地区每个城市补助总额不超过10亿元，西部地区每个城 市补助总额不超过12亿元，直辖市每个城市补助总额不超过12亿元。资金根据工作推进情况分年拨付到 位。 辽宁拟加大专项债收购存量房用作保障房支持力度 4月9日，辽宁省发展和改革委员会发布关于公开征求《辽宁省大力提振消费若干举措（征求意见稿）》 意见的公告，其中提到，稳定住房消费。加大专项债对收购存量商品房用作保障性住房的支持力度。深 入推进"好房子"建设，适度提高住宅建设标准，因地制宜增加改善性住房供给，有序推进现房销售。支 持缴存人提取个人账户住房公积金支付购买新建商品房首付款。推动落 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1][4] 报告的核心观点 - 招商蛇口发布2025年3月经营简报，销售仍降、行业排名稳定，拿地聚焦核心城市且强度超50%，公告加快股份回购进程 维持盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润为59.7、64.7、70.1亿元，EPS为0.66、0.71、0.77元，当前股价对应PE为14.7、13.6、12.5倍 公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，维持“买入”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2025年3月签约销售面积59.50万方，同比降15.9%；签约销售金额156.17亿元，同比降18.5%，单月销售增速再度转负 2025年1 - 3月签约销售面积145.82万方，同比降12.5%；签约销售金额350.70亿元，同比降12.8%，全口径销售排名行业第五；签约销售均价24050元/平，同比降0.4%[5] - 2025年3月在成都和长沙拿下两宗地块，建面21.07万方，总地价33.7亿元 2025年1 - 3月在一二线城市拿下7宗土地，总建面72.4万方，同比增51.7%；土地总价200.2亿元，同比增102%，拿地金额权益比达57.6%；拿地强度57.1%（2024年同期24.7%），一线城市拿地占比76.4%[6] 公司财务情况 - 2025年1月成功发行10亿元中期票据，票面利率2.05% 2024全年新增公开市场融资154.60亿元，综合资金成本2.99%，较2024年初降48BP 截至2024年末，有息负债2226亿元，资产负债率66.67%，剔除预收账款的资产负债率62.37%、净负债率55.85%、现金短债比为1.59，“三道红线”始终处于绿档[7] 公司股份回购情况 - 2024年10月17日披露回购股份方案，2025年4月初公告加快实施 截至2025年3月末，累计回购金额占拟回购金额上限比例达37.75%[7] 财务摘要和估值指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|175,008|178,948|194,201|200,913|209,462| |YOY(%)|-4.4|2.3|8.5|3.5|4.3| |归母净利润(百万元)|6,319|4,039|5,969|6,465|7,014| |YOY(%)|48.2|-36.1|47.8|8.3|8.5| |毛利率(%)|15.9|14.6|18.0|17.0|17.8| |净利率(%)|5.2|2.3|4.5|4.5|4.8| |ROE(%)|3.1|1.5|3.0|3.0|3.2| |EPS(摊薄/元)|0.70|0.45|0.66|0.71|0.77| |P/E(倍)|14.1|22.1|14.7|13.6|12.5| |P/B(倍)|0.9|0.9|0.8|0.8|0.8|[8]

债券简称:21 蛇口 01 债券代码:149448 股票代码：001979 股票简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2025-034 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 2025 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏。 特别提示 1、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期）（品种一）（债券简称："21 蛇口 01"，债券代码为 149448）； 2、债权登记日：2025 年 4 月 11 日； 3、债券付息日：2025 年 4 月 14 日； 4、本次付息对象为截至 2025 年 4 月 11 日下午深圳证券交易所收市后，在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的 全体"21 蛇口 01"持有人。 2、债券名称：招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期）（品种一）。 3、债券简称及代码：本期债券简称为"21 蛇口 01"（代码：14944 ...

房财经网没有想到，一宗通州地块的土拍，居然举牌了150多轮。 4月8日下午，招商蛇口笑到了最后，但也付出了较高的代价，以27.082亿元摘得通州八里桥0401-6044 、6049 地块，折合楼面价3.12万元/㎡，溢价16.28%。 北京素来少大江大河，河景房十分稀缺。 它力战中国金茂+东亚新华、绿城中国、中海地产。 一天前，那宗地有3个买家出价，最高报价为23.33亿元。遭遇激战，招商蛇口是有思想准备的。 这是一宗土地未拍之前，就先暴露目标的地块。 3月10日，招商蛇口旗下的招胜地产，发出0401-6044 、6049 地块的招标计划，总预算8.1亿元。 提前发布招标计划，折射出招商蛇口拿地之决心。 这种操作，也是一柄双刃剑。 两个月前，在朝阳三间房土拍上，就出过岔子，保利和金茂被招商蛇口和中海地产临时"搅局"，多花费 了8亿元。 这次八里桥土拍，同样的故事上演了。只不过，保利发展没来，它的搭档金茂和别人组合了。 前不久，刚在海淀拿下树村地块，楼面价超10万元/平米的中海地产，急于扩大版图也来了。 大家愿意来抢八里桥双子座，根本原因在于标的不错。它是紧邻通惠河的地块组合，且在河的正北面， 无遮挡。 但60 ...

【1】成都2025年供地计划公布，住宅类用地460公顷 4月9日，成都市人民政府官网发布消息称，成都市规划和自然资源局牵头编制的《成都市各区2025年度 国有建设用地供应计划》（后简称"供应计划"）正式发布。 供应计划显示，2025年度成都各区国有建设用地供应计划总量为2600公顷，相较2024年减少2200公顷。 其中，商服类用地168公顷，占比6.5%；工矿仓储用地607公顷，占比23.3%；住宅类用地460公顷，占 比17.8%；公共管理与公共服务用地515公顷，占比19.8%；交通运输用地800公顷，占比30.8%；水域及 水利设施用地及其他用地50公顷，占比1.9%。 【2】招商蛇口3月签约销售额156.17亿元 4月9日，金地集团披露3月销售简报。简报显示，3月金地集团实现签约面积22.1万平方米，同比下降 46.88%；实现签约金额31亿元，同比下降49.43%。 【4】机构：3月房企债券融资总额454.3亿元 4月9日，中指研究院发布数据显示，3月房地产企业债券融资总额为454.3亿元，整体融资成本下降。其 中，信用债仍是融资绝对主力。具体来看，首开发行额度最高，苏州高新融资成本最低。 从融资 ...

证券代码：001979 证券简称：招商蛇口 公告编号：【CMSK】2025-033 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 2025 年 3 月销售及近期购得土地使用权情况简报 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 2025 年 3 月，公司实现签约销售面积 59.50 万平方米，实现签约销售金额 156.17 亿元。2025 年 1-3 月，公司累计实现签约销售面积 145.82 万平方米，累 计实现签约销售金额 350.70 亿元。鉴于销售过程中存在各种不确定性，上述销 售数据可能与公司定期报告披露的相关数据存在差异，以上统计数据仅供投资者 参考。 自2025年2月销售及购地情况简报披露以来，公司近期新增项目情况如下： 注：上述新增项目情况统计口径包含公司参与投资的全部房地产项目。鉴于 未来公司可能就部分项目引入合作者，影响招商蛇口在项目中所占权益比例，上 述比例供投资者作阶段性参考。 特此公告。 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 董 事 会 二〇二五年四月十日 | 序 | 项目名称 | 项目 | 土地 | 土地面积 | 计容建筑 面积 | | 权益 | 公 ...

4月8日，据财政部网站消息，财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅发布关于开展2025年度中央财政支 持实施城市更新行动的通知提出，中央财政继续支持部分城市实施城市更新行动，探索建立可持续的城 市更新机制，推动补齐城市基础设施的短板弱项，加强消费型基础设施建设，注重向提振消费方面发 力，促进城市基础设施建设由"有没有"向"好不好"转变，解决人民群众的急难愁盼问题，实现城市高质 量发展。 | 2025年4月9日星期三 | NO.1 两部门开展2025年度中央财政支持实施城市更新行动 点评：该政策进一步锚定城市更新为结构性转型核心赛道，或引导资金向绿色基建、高端制造倾斜，增 强成长股对市场风险偏好的牵引作用。此外，地方债务风险管控要求（如禁止新增隐性债务）可能加速 低效项目出清，提升资源整合效率。 NO.2 多城正研究推动房市进一步止跌回稳相关政策 4月8日，据证券时报消息，多个城市正在进行房地产市场止跌回稳相关政策的研究及储备工作。如武汉 市正做政策研究储备工作，结合市场实际适时出台实施，持续用力推动房地产市场进一步止跌回稳；昆 明根据工作计划，将出台"好房子"技术指南；重庆将继续支持收购主体加大收购存量商品房规模 ...