公司基本信息 - 公司注册资本为 15,257.7663 万元[13] 项目进展 - 2025 年 6 月 8 日项目组向质量控制部提出质控评审申请[16] - 2025 年 6 月 17 日质量控制部出具质控评审意见及工作底稿整改意见[17] - 2025 年 7 月 4 日项目组报送对质控评审意见的专项回复说明，质量控制部出具质量控制报告并启动内核程序[17] - 2025 年 7 月 4 日合规与风险管理部内核组开展问核工作并出具问核意见[18] - 2025 年 7 月 9 日，华泰联合证券召开 2025 年第 24 次股权融资业务内核会议，审核通过春风动力可转债项目内核申请，参会内核委员 7 名[19][21] 会议审议 - 2025 年 4 月 28 日，发行人第六届董事会第五次会议应参加表决董事 9 人，实际参加表决董事 9 人，审议通过相关议案[27] - 2025 年 6 月 27 日，发行人 2025 年第一次临时股东大会出席会议股东代表持股总数 88,832,766 股，占发行人股本总额的 58.2213%，审议通过相关议案[27] - 2025 年 10 月 21 日，发行人第六届董事会第十二次会议应参加表决董事 9 人，实际参加表决董事 9 人，审议通过相关议案[27] 财务数据 - 2022 - 2024 年度归属于公司股东的净利润分别为 70,136.63 万元、100,751.91 万元、147,176.13 万元，最近三年平均可分配利润为 106,021.56 万元[31][37] - 本次发行募集资金总额 217,876.32 万元[31][37] - 截至 2025 年 6 月 30 日，合并口径归属于母公司所有者权益为 677,228.53 万元，累计债券余额为 0 元，发行后累计债券余额占期末净资产比例未超 50%[38][39] - 2022 - 2025 年 6 月末资产负债率（合并）分别为 55.05%、49.85%、57.39%、58.39%[39] - 2022 - 2025 年 1 - 6 月经营活动产生的现金流量净额分别为 169,776.04 万元、138,469.72 万元、297,274.61 万元、239,996.59 万元[39] - 2022 - 2024 年归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）皆为正数，加权平均净资产收益率分别为 17.93%、20.88%、25.71%，最近三年平均不低于 6%[40] - 报告期各期末公司存货余额分别为 210,572.59 万元、174,107.78 万元、263,899.12 万元和 257,220.58 万元[100] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为 85,812.55 万元、109,568.33 万元、154,103.24 万元和 175,046.13 万元[101] 可转债情况 - 可转债发行规模不超过 217,876.32 万元，发行后累计债券余额占最近一期末净资产额比例不超 50%[52] - 可转债每张面值 100 元，按面值发行[53] - 可转债期限为自发行之日起 6 年[55] - 可转债采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金和最后一年利息[57] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后首个交易日至到期日止[63] - 可转债初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[65] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格 85%时，董事会有权提转股价格向下修正方案[71] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后转股价格不低于股东会召开日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价较高者[71] 募投项目 - 本次募投项目为“年产 300 万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目”等[32][46][49] - 募投项目资本性支出 155,876.32 万元，非资本性支出 62,000.00 万元，非资本性支出占比 28.46%[50] 假设测算 - 假设本次发行于 2025 年 12 月底完成，分别假设 2026 年 12 月底全部未转股和 2026 年 6 月底全部转股两种情形[75] - 假设本次可转换公司债券发行募集资金总额为 217,876.32 万元[76] - 测算以发行前总股本 152,577,663 股为基础[78] - 假设本次可转换公司债券的转股价格为 169.68 元/股[78] - 假设公司 2025、2026 年度扣非前后归母净利润增长率有与上期持平、增长 10%、增长 20%三种情况[79] - 2024 年度总股本为 15,143.19 万股，2025 年度为 15,257.77 万股，2026 年底全部未转股为 15,257.77 万股，全部转股为 16,731.13 万股[81] - 假设情形一 2024 - 2026 年归属于普通股股东的净利润均为 147,176.13 万元[81] - 假设情形二 2024 年归属于普通股股东的净利润为 147,176.13 万元，2025 年为 161,893.75 万元，2026 年为 178,083.12 万元[81] - 假设情形三 2024 年归属于普通股股东的净利润为 147,176.13 万元，2025 年为 176,611.36 万元，2026 年为 211,933.63 万元[81] - 2024 年度基本每股收益为 9.74 元/股，2025 年度为 9.66 元/股，2026 年底全部未转股为 9.65 元/股，全部转股为 9.26 元/股（假设情形一）[81] 其他 - 本次发行可转债后即期回报存在被摊薄风险，转股可能摊薄每股收益和净资产收益率[82] - 公司拟采取推进募投项目建设等措施填补摊薄即期回报[83] - 公司制定《浙江春风动力股份有限公司股东未来三年分红回报规划（2025 - 2027 年）》，发行后将严格执行分红政策[87] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，促使薪酬和股权激励与填补回报措施执行情况挂钩[88][90][91] - 控股股东、实际控制人及一致行动人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[91] - 公司出口产品主要销往北美、欧洲等，外销收入占营业收入比例较高[97] - 各国贸易政策变化尤其是中美贸易摩擦可能对公司经营带来不利影响[97] - 公司本次募集资金投资项目中“年产 300 万台套摩托车、电动车及核心部件研产配套新建项目”涉及新建产能[102]