业绩总结 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 -79442.06 万元、 -41637.37 万元、 -28440.43 万元和 -43849.13 万元，净利润分别为 128945.45 万元、72290.50 万元、83832.71 万元和 47926.06 万元[24][119] - 报告期内负极材料产品平均销售价格分别为 3.92 万元/吨、2.65 万元/吨、2.17 万元/吨和 2.20 万元/吨，2022 - 2024 年下降，2025 年 1 - 6 月小幅增长[26][120] - 报告期内主营业务毛利率分别为 39.87%、23.96%、22.95%和 22.92%，呈下降趋势且总体高于同行[26][120] - 报告期内销售收入分别为 478184.62 万元、439076.07 万元、522924.65 万元和 338783.99 万元，增长率分别为 -8.18%、19.10%和 61.83%[121] - 2025 年 1 - 6 月营业收入为 379073.37 万元，2024 年为 619079.20 万元；2025 年 1 - 6 月净利润为 21383.81 万元，2024 年为 48913.36 万元[151] 用户数据 - 报告期内向前五大客户合计销售金额分别为 378255.35 万元、351159.56 万元、457668.56 万元和 292936.55 万元，占比分别为 79.10%、79.98%、87.52%和 86.47%[122] - 报告期内对宁德时代销售金额分别为 270870.80 万元、268359.05 万元、384037.92 万元和 236949.51 万元，销售占比分别为 56.65%、61.12%、73.44%和 69.94%[122] 未来展望 - 鑫椤资讯预测 2025 年全球负极材料产量有望达 262.5 万吨，国内占比超 98%；2028 年将增长至 402.3 万吨[53] - 公司拟募资建设年产 20 万吨锂电池负极材料一体化项目，新增产能 20 万吨[54] 新产品和新技术研发 - 募投项目“年产 20 万吨锂电池负极材料一体化项目”达产后将新增 20 万吨产能[23][132][133] 市场扩张和并购 - 北苏二期项目年产锂离子电池负极材料 10 万吨；山西一期、二期、三期、四期项目分别年产 3 万吨、5 万吨、12 万吨、20 万吨；马来西亚项目年产 5 万吨[46] 其他新策略 - 拟采取加强募集资金管理、加快募投项目实施进度等措施应对发行可转债摊薄即期回报风险[30] - 制定《募集资金管理制度》确保募集资金使用规范、安全、高效[30] - 加快推进募投项目实施进度以增加股东回报[30] - 提高经营管理和内部控制水平，完善员工激励机制[31] - 加大技术开发力度，提升核心竞争力[32] 信用与评级 - 公司主体信用等级与本次可转换公司债券信用等级均为 AA+，评级展望稳定[9][89][100][145] 现金分红 - 最近三年现金累计分配利润 67613.25 万元，占最近三年年均净利润 95022.89 万元的 71.15%[20] - 2024 年度现金分红 20778.50 万元，占当年净利润比率 24.79%；2023 年度 20857.29 万元，占比 28.85%；2022 年度 25977.46 万元，占比 20.15%[21] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超 173400 万元，每张面值 100 元，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[58][59][60][62][88] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[66] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[72] 公司治理 - 控股股东、实际控制人欧阳永跃承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益等[36] - 全体董事、高级管理人员承诺忠实勤勉履职、不损害公司利益等[37] 人员变动 - 2023 - 2024 年多位董事、监事因个人或工作原因辞任，同时有人员补选[179][180] 限制性股票激励 - 2023 年 9 月 8 日向 78 名激励对象首次授予 98.10 万股限制性股票，授予价格 26.75 元/股[183] - 2024 年 6 月 21 日向 15 名激励对象授予 24.525 万股限制性股票，授予价格 22.51 元/股[185] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为 103050.68 万元、171754.83 万元、249419.04 万元和 300693.03 万元，占期末流动资产比例分别为 16.49%、36.32%、43.99%和 44.31%[121] - 报告期内数字化应收账款债权凭证金额分别为 0 万元、15084.84 万元、54570.47 万元和 79037.64 万元，占应收账款比例分别为 0%、8.78%、21.88%和 26.29%[121] - 报告期各期末存货账面价值分别为 147273.96 万元、109176.42 万元、155503.06 万元和 192717.57 万元，占期末流动资产比例为 23.56%、23.09%、27.43%和 28.40%[123] 公司架构 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有 4 家全资子公司、1 家全资孙公司和 1 家联营公司[149] 股本与股东 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 260837350 股；前十名股东持股比例合计 56.50%，持股数量为 147347347 股[146] - 欧阳永跃持股比例为 36.55%，持股数量为 95327000 股[146]