**涉及行业与公司** * **行业**：锂电（锂电池）行业，包括储能、电池铝箔、钠电池、磷酸锰铁锂、固态电池等细分赛道[1][3] * **提及公司**： * **锂电板块**：华盛锂电、鼎胜新材、石大胜华、鹏辉能源、湖南裕能、尚太科技、宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、恩捷股份、天赐材料[1][3] * **钠电池**：鼎胜新材[3] * **磷酸锰铁锂**：容百科技[3] **核心观点与论据** * **核心观点**：继续看好锂电板块的超跌反弹及新技术赛道[1] * **行情表现**：锂电板块当日大涨，列举了华盛锂电涨**11%**、鼎胜新材与石大胜华涨**10%**、鹏辉能源涨**9.8%**、湖南裕能涨**9%**、尚太科技涨**8%**[1] * **投资逻辑 - 估值与涨价催化**： * 锂电板块估值仍在低位，第三季度将切换至高景气度[3] * **7月电芯价格小幅上涨**，材料端涨价诉求强烈，铁锂、铜箔已发布涨价函，**VC市场价跳涨至20万元/吨**，**6F价格小幅上涨**，涨价将持续催化板块反弹[3] * **投资逻辑 - 细分赛道进展**： * **储能赛道**：大储小储均满产满销，下半年及明年海外项目有望带动单Wh利润持续向上，年底和明年年初有大批量新扩产能释放，预计**2026/2027年净利润为17/26亿**，**PE分别为17/12倍**[3] * **电池铝箔赛道**：供不应求，第三季度有望进一步涨价，钠电铝箔用量与加工费均翻倍，具备碳酸锂价格与锂电池量双期权，预计**2026/2027年净利润为10/14亿**，**PE分别为19/14倍**[3] * **钠电池**：宁德时代在欧洲签署两个钠电储能大单，分别为**2GWh**和**5GWh**，有望年内和明年部署，看好第四季度及**2027年**钠电放量[3] * **磷酸锰铁锂**：容百科技**2026年上半年**磷酸锰铁锂满产满销，已进入盈利阶段，在插混车型实现规模应用，商用车端通过车规认证[3] * **固态电池**：建议关注**7月27-28日**召开的10项固态锂电池行业标准讨论会[3] **其他重要内容** * **关注标的分类**： * **超跌反弹**：列出了宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源、尚太科技、璞泰来、恩捷股份、天赐材料[3] * **钠电**：鼎胜新材[3] * **磷酸锰铁锂**：容百科技[3]