重组交易 - 2023年重组调整标的资产范围，剔除淮浙煤电50.43%股权和淮浙电力49.00%股权，本次交易纳入该部分股权[7] - 本次重组采取发行股份及支付现金方式收购电力集团89.30%股权，现金对价175,411.93万元，股份对价994,000.92万元，现金和股份比例为15%：85%[28] - 本次交易完成后，关联交易将增加，有助于解决同业竞争问题，电力集团经营业绩将纳入上市公司合并报表[7][30][31] 公司业务 - 交易前公司主营火力发电、售电、铁路运输、配煤业务，有一座配套煤矿；交易后拓展风电、光伏等新能源业务及综合能源服务[11] - 标的公司火电业务依托淮南矿区煤炭资源，形成“矿井群+电厂群”煤电一体化运营模式，成本有优势[13] - 公司与标的公司在管理、地域、技术应用方面有协同效应[13][14] 财务数据 - 2023 - 2024年，淮南矿业营业收入分别为676.18亿元和679.11亿元，营业毛利分别为207.98亿元和157.43亿元[45] - 2024年，顾北煤矿总产量399.96万吨，收入28.51亿元，毛利13.19亿元；丁集煤矿总产量456.11万吨，收入13.49亿元，毛利2.48亿元[49][53] - 2024年，淮南矿业动力煤产品产量4373.28万吨、收入203.58亿元、毛利73.26亿元；炼焦煤产品产量712.07万吨、收入107.93亿元、毛利59.18亿元[46] 项目进展 - 潘集电厂二期项目2025年7月28日正式投产，装机容量2×660MW；谢桥电厂项目1号机组2025年9月5日首次并网成功，装机容量2×660MW[130][131] - 长电休宁拥有在建的安徽休宁里庄抽水蓄能项目，预计2030年建成投产[16] - 安徽淮南平圩发电有限责任公司一期2台600MW机组2026年逐步退出，四期2台1000MW机组预计2025年底投产[90] 市场展望 - 预计2025 - 2027年，安徽省火电装机增量分别为387.5万千瓦、524.5万千瓦、493.5万千瓦，复合增长率约为12.85%[141] - 2024年国内累计用电量同比增长6.8%，预计2025年全国用电量增速约为5% - 6%[142] - 2025年全国发电总装机达36亿千瓦以上，新增新能源发电装机规模2亿千瓦以上[143] 关联交易 - 2024年交易前煤炭关联销售373,044.28万元，占比81.98%，交易后619,885.03万元，占比90.55%，增加额246,840.74万元[106] - 2024年交易前其他关联销售81,994.25万元，占比18.02%，交易后64,663.10万元，占比9.45%，减少额17,331.15万元[106] - 2024年关联销售合计交易前455,038.53万元，交易后684,548.12万元，增加额229,509.59万元[106]