公司基本信息 - 公司成立于1997年4月17日，2017年1月19日上市，注册资本32,717.2422万人民币[7] - 实际控制人陈启丰、陈宏音夫妇及其子女陈伟东、陈伟儿合计控制公司31.91%股份[39] 产品数据 - 钨精矿中三氧化钨含量达65%以上[14] - 氧化钨费氏粒度在10 - 25μm范围[14] - 钨粉费氏粒度在0.2 - 35μm范围[15] - 超粗碳化钨粉费氏粒度大于30μm[15] - 常规碳化钨粉费氏粒度在1.0 - 12μm范围[15] - 超细碳化钨粉费氏粒度在0.2 - 0.6μm范围，比表面积大于2.0m²/g[15] - 硬质合金棒材直径范围为Φ2.5mm - Φ20mm[15] - 光伏用钨丝线径涵盖1.000mm - 0.028mm，超细丝产品抗拉强度达6,000 - 6,600N/mm²，单根长度超40万米[16] 财务数据 - 2025年6月30日，流动资产135,048.35万元，非流动资产79,659.03万元，资产合计214,707.38万元[17] - 2025年1 - 6月，营业收入93,097.51万元，营业成本83,464.39万元，净利润1,838.36万元[18] - 2025年1 - 6月，经营活动现金流量净额 - 4,944.24万元，投资活动现金流量净额 - 4,736.90万元，筹资活动现金流量净额8,511.85万元[20] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计891.35万元[22] - 2025年6月30日流动比率1.47倍，速动比率0.62倍，资产负债率49.60%[23] - 2025年1 - 6月应收账款周转率2.87次/年，存货周转率1.07次/年[24] - 2025年1 - 6月每股经营活动产生的现金流量 - 0.15元，每股净现金流量 - 0.03元[24] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率2.03%，扣除非经常性损益后1.05%[24] - 报告期内公司营业收入分别为167,355.32万元、179,875.50万元、174,901.82万元和93,097.51万元，归母净利润分别为 - 4,126.25万元、 - 12,912.31万元、 - 8,950.27万元和1,838.36万元[28] - 报告期内公司境外销售收入分别为39,180.42万元、33,721.92万元、36,292.66万元和15,530.07万元，占比分别为23.41%、18.75%、20.75%和16.68%[31] - 报告期各期期末，公司存货账面价值分别为73,721.01万元、71,023.80万元、71,769.20万元和78,062.18万元，占流动资产比例分别为57.20%、57.77%、56.43%和57.80%[35] - 截至2025年6月30日，流动负债91,934.19万元，非流动负债14,563.46万元，资产负债率49.60%，流动负债中短期借款58,295.42万元，应付票据17,920.83万元，一年内到期的长期借款3,516.00万元[36] - 报告期内，公司加权平均净资产收益率分别为 - 4.17%、 - 14.56%、 - 11.49%和2.03%[37] - 截至2025年6月30日，采矿权账面价值4,259.17万元，占总资产1.98%[38] 风险提示 - 宏观经济波动影响公司经营业绩，主要客户所在国家经济大幅波动影响钨产品需求和应收账款回收[26] - 原材料供应及价格有风险，钨精矿价格变化且钨制品价格不同步影响毛利率和业绩，市场需求或开采配额问题影响原材料供应[27] 募投项目 - 募投项目建成后预计新增300亿米光伏用钨丝产能[45] - 募投项目效益按15%所得税税率测算，无法取得高新技术企业认证效益可能不及预期[44] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票发行对象不超35名，均现金认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[53][54][56] - 拟发行数量不超发行前总股本30%（2025年6月30日为327,172,422股，即不超98,151,726股），募集资金不超49,084.11万元[57][58] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[61][62] - 发行决议有效期为股东会审议通过相关议案之日起12个月[64] 会议审议 - 2023年8月22日、2024年1月8日等多次召开董事会会议对发行方案修订或延长有效期[75][77] - 2023年9月8日、2024年9月6日等多次召开股东会会议审议通过发行相关议案或延长有效期[75][76][83] 其他信息 - 广东翔鹭和江西翔鹭适用高新技术企业所得税15%优惠税率[41][42] - 公司最近一期末无金额较大财务性投资[96] - 本次证券发行董事会决议日距前次募集资金到位日不少于18个月，非特定方式募集资金用于补流和偿债比例不超30%[98] - 前次募集资金总额30192.23万元，实补流14801.00万元，超30%部分5743.33万元，本次募投项目补流8970.00万元，补流比例18.27%，加上前次超30%部分，募投补流比例29.98%[99][100] - 保荐人对发行人持续督导期限为上市当年剩余时间及后一完整会计年度，同意推荐公司向特定对象发行A股并在深交所主板上市[101][102]