交易方案 - 湘财股份换股吸收合并大智慧并募集配套资金[1] - 换股比例1:1.27，即每股大智慧股票换1.27股湘财股份股票[19] - 募集配套资金拟向不超过35名特定投资者发行股份[19] 财务数据 - 2024年大智慧资产总额194,003.68万元、营业收入77,085.34万元、资产净额143,324.91万元[31] - 2024年湘财股份资产总额3,855,988.77万元、营业收入219,210.27万元、资产净额1,182,314.56万元[31][33] - 2025年6月30日交易前资产总额4,132,162.24万元，交易后5,913,142.83万元[44] 股本情况 - 截至2025年6月30日，湘财股份总股本285,918.77万股，大智慧总股本198,916.00万股[41] - 换股后湘财股份总股本拟增至514,134.37万股[41] - 换股实施前新湖控股及其一致行动人持股115,428.28万股，占比40.37%；换股后占比22.45%[41] 价格相关 - 湘财股份A股换股价格为7.51元/股[24] - 大智慧换股价格为9.53元/股[25] - 湘财股份异议股东收购请求权价格为7.51元/股，大智慧异议股东现金选择权价格为9.53元/股[25] 募集资金 - 本次募集配套资金总额不超过80亿元[27] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[28] - 发行股份数量不超过本次发行前存续公司总股本的30%[28] 交易性质 - 本次交易构成湘财股份和大智慧的重大资产重组[30][32] - 本次交易构成湘财股份、大智慧的关联交易[34][35] - 本次交易不构成重组上市情形[36][37] 审批情况 - 本次交易已获湘财股份和大智慧董事会、监事会、股东会等会议审议通过[50][51] - 本次交易尚需获得上交所审核通过及中国证监会注册等[52] 风险提示 - 本次交易可能因多种因素暂停、中止或取消[72] - 交易尚需履行多项审批程序，结果和时间不确定[73] - 证券市场周期性、波动性强，公司经营业绩或大幅波动[83] 未来展望 - 湘财拟以金融科技赋能证券业务，推动业务创新与发展[102] - 合并后存续公司当期每股收益将下降，但经营和抗风险能力增强[80] - 本次交易完成后存续公司主营业务将新增境内和境外的证券信息服务等金融信息服务[162]