交易方案 - 湘财股份换股吸收合并大智慧，换股比例为1:1.27[19] - 募集配套资金拟向不超过35名特定投资者发行股份，总额不超过80亿元[19][27] - 湘财股份A股换股价格为7.51元/股，大智慧换股价格为9.53元/股[24][25] 业绩数据 - 2024年大智慧资产总额194,003.68万元，营业收入77,085.34万元，资产净额143,324.91万元[31][33] - 2024年湘财股份资产总额3,855,988.77万元，营业收入219,210.27万元，资产净额1,182,314.56万元[31][33] - 2025年1 - 6月交易前营业总收入114,402.87万元，交易后151,133.54万元；2024年交易前219,210.27万元，交易后295,741.91万元[44][62][168] 股权结构 - 换股后湘财股份总股本拟增至514,134.37万股[41][163][164] - 换股实施后，黄伟先生直接及间接控制湘财股份115,428.28万股，占比22.45%；张长虹先生及其一致行动人持有89,063.63万股，占比17.32%[41][164][165] 交易影响 - 本次交易构成湘财股份、大智慧重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市[30][31][34][35][36][37][154][155][157][158][160] - 合并后存续公司当期每股收益将下降，但经营和抗风险能力将增强[80] - 本次备考合并财务报表确认新增商誉金额为174.24亿元，占2025年6月30日湘财股份审阅报告资产总额的比例为29.47%[81] 审批与风险 - 本次交易已获湘财股份和大智慧多届董事会、监事会、股东会等审议通过，尚需获上交所审核通过及中国证监会注册等[50][51][52][171][172] - 本次交易可能因政策、内幕交易等因素被暂停、中止或取消[72] - 交易完成后存续公司可能面临整合、合规、管理运营等多种风险[84][85][86] 其他信息 - 湘财证券在云南信托诉讼案一审被判对3.429亿元回购价款及利息承担56%补充责任，案件发回重审[90] - 控股股东新湖控股及其一致行动人持有湘财股份115,428.28万股股份，已质押113,319.19万股，占总股本39.63%[92] - 2024年多项政策支持证券机构并购重组[97][98]