募集资金 - 公司首次公开发行1500万股A股，每股发行价61.72元，募集资金总额9.258亿元，净额8.57732亿元[1] - 募集资金投资项目总需求4.002677亿元，超募资金4.574643亿元[4] 项目投入与进度 - 截至2025年9月30日，新一代航电系统项目投入1.019026亿元，进度38.63%[7] - 截至2025年9月30日，航空机载装备项目投入0.1526亿元，进度22.04%[7] - 截至2025年9月30日，补充流动资金项目投入6721.2万元，进度100%[7] 项目变更 - 新一代航电系统项目变更1.110827亿元用于其他两项目[5] 新项目投资 - 通用航空设备及低空经济产业化项目投资6967万元，周期36个月[10] - 综合视景及任务规划系统开发及产业化项目建设周期为36个月，投资总额为4141.26万元[23] 市场规模与增长 - 到2040年中国eVTOL年销量预计达15.9万台，市场规模约410亿美元，2025 - 2040年复合增长率53%[11] 政策规划 - 《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》提出2025年eVTOL试点运行[15] - 《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》提出2035年建成完整绿色航空制造体系[15] 研发情况 - 公司研发投入占营业收入的比例常年在10%以上，研发人员占比约50%[17] - 2022 - 2024年公司研发投入分别为3525.57万元、6002.71万元和4804.46万元，年复合增长率16.74%，2024年研发投入占当期营业收入比例为26.69%[32] - 截至2024年12月31日，公司研发人员99名，占员工总数57.89%，其中硕士研究生13人，占比约13.13%[32] - 截至2025年9月30日，公司拥有软件著作权62项，各类授权专利19项，其中发明专利2项，实用新型专利3项，外观专利14项[34] 项目收益 - 通用航空设备及低空经济产业化建设项目预计税后静态投资回收期（含建设期）为6.56年，财务内部收益率14.61%[20] - 本项目投产后，预计税后静态投资回收期（含建设期）为7.32年，财务内部收益率15.29%[38] 国防预算 - 2024年我国国防支出占国家财政支出比例达5.85%，2025年国防支出预算（中央级安排）17846.65亿元，增长7.2%[30] - 2025年国防预算占2024年GDP的比重约为1.32%[30] 市场地位 - 公司在军用直升机机载多功能显控设备领域深耕二十余年，取得大部分市场份额[17] 项目关联 - 公司已有的“新一代航电系统设备产业化建设项目”为通用航空设备及低空经济产业化提供便利[19] 战略方向 - 公司秉持科技报国初心，深耕航空机载设备行业，致力于信息可视化感知、融合和显示产业方向[27] 项目目的 - 公司拟通过综合视景及任务规划系统开发及产业化项目，加大新产品研发投入，提升核心竞争力[28] - 公司拟通过综合视景及任务规划系统开发及产业化项目，形成定制化产业化交付能力，丰富产品结构[29] 项目延期 - 2022年6月公司将两募投项目预定可使用状态时间由2022年6月调整为2023年12月31日，2023年12月又延长到2025年12月31日[39] - 本次将“新一代航电系统设备产业化建设项目”和“航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目”预定可使用状态时间从2025 - 12 - 31调整为2027 - 12 - 31[40] 项目影响 - 新一代航电系统设备产业化建设项目延期未对预计收益产生重大影响[46] - 航空机载装备及配套仪器设备研发中心建设项目延期未对预计收益产生重大影响[46] 项目审核 - 公司第三届董事会第四次会议审核通过《关于部分募集资金投资项目变更及延期的议案》[48] - 该议案尚需公司股东大会审议通过[48] 保荐意见 - 保荐机构核查认为本次部分募集资金投资项目变更及延期事项符合相关规定要求，符合全体股东利益[49] - 保荐机构同意公司本次部分募集资金投资项目变更及延期事项[50]