股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本为534,858,936股，有限售条件流通股占比16.21%，无限售条件流通股占比83.79%[12] - 截至2025年6月30日，无锡汇智联合投资企业（有限合伙）持股占比11.07%，FENG CHENHUI（冯晨晖）持股占比7.27%，许志翰持股占比6.41%[14] - 截至2025年6月30日，中金公司及下属子公司账户合计持股比例为0.02%[28] 融资与分红 - 2019年6月首发筹资净额82,885.74万元，2021年1月向特定对象发行A股筹资净额297,047.44万元[16] - A股首发后累计派现金额82,914.61万元，2024 - 2022年现金分红金额分别为5,452.38万元、11,957.42万元、9,074.64万元[16][17] - 最近三年累计现金分红占最近三年归属于上市公司股东的年均净利润的比例为30.64%[17] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额为1432925.05，2024年末为1423284.20，2023年末为1095770.09，2022年末为950376.03[18] - 2025年1 - 6月营业收入为170384.60万元，2024年度为448693.18万元，2023年度为437823.66万元，2022年度为367749.31万元[20] - 2025年1 - 6月净利润为 - 14797.80万元，2024年度为40264.55万元，2023年度为111945.53万元，2022年度为107849.65万元[20] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为25712.06万元，2024年度为8028.10万元，2023年度为189412.80万元，2022年度为94224.11万元[22] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计为401.87万元，2024年度为3827.19万元，2023年度为2729.91万元，2022年度为388.51万元[25] - 2025年6月末资产负债率（合并报表）为30.04%，2024年末为28.33%，2023年末为10.54%，2022年末为8.61%[26] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益为 - 0.28元，2024年度为0.75元，2023年度为2.10元，2022年度为2.00元[26] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率为 - 1.51%，2024年度为3.56%，2023年度为11.17%，2022年度为12.27%[27] 业务相关 - 报告期内公司境外收入金额占比分别为80.28%、60.64%、61.95%、80.47%[66][78] - 2024年度排名前十的智能手机厂商出货量占据全球市场份额90%以上[68] - 报告期内公司对前五大客户销售收入占总销售收入比例分别为78.10%、76.37%、77.05%、64.49%[68] - 截至2025年6月30日公司共获得156项专利授权，含境外专利2项[71] - 报告期内公司前五大供应商采购金额占比分别为72.07%、74.86%、72.61%、71.55%[72] - 2024年度公司营业收入同比增长2.48%，归属于母公司的净利润同比下降64.20%；2025年1 - 6月公司营业收入同比下降25.42%，归属于母公司所有者的净利润同比下降141.59%[73] - 报告期内公司毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、28.75%，呈下降趋势[75] - 报告期内公司存货账面价值占总资产的比例分别为18.10%、13.62%、17.71%、19.24%[79] 发行相关 - 公司拟向特定对象发行不超过160,482,959股A股股票[3] - 2025年1月24日、2月12日、6月30日，公司相关会议审议通过多项与本次发行相关议案[48] - 机构认为公司具备向特定对象发行A股股票的基本条件，同意保荐[47] - 公司本次发行募集资金使用符合相关规定，主要投向主业，发行对象符合规定且不超过三十五名[53] - 公司已审议通过向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体承诺的议案，相关人员出具多项承诺[54][55][56][57][58][59] 风险提示 - 股东汇智投资于2025年9月10日收到江苏证监局警示函，对公司生产经营无重大不利影响[52] - 公司固定资产和在建工程账面金额增加，6英寸及12英寸晶圆产线产能爬坡，利用率低[76] - 公司采购及销售部分业务以外币结算，人民币汇率波动有汇兑损益风险[77] - 公司核心技术泄密、人才流失会带来不利影响[80][81] - 募投项目可能出现新增产能无法消化、进度不及预期风险[83][87] 未来展望 - 公司是国内领先射频芯片企业，提供多种产品，覆盖多领域[90] - 公司正推进自有完整生态链建设，打造射频“智能质造”资源平台[90] - 公司会保持并拓展移动智能终端领域，挖掘通信基站等领域市场机会[90] - 公司成为国内少数可对标国际领先企业的射频解决方案提供商之一，保荐机构认为发行人未来发展前景良好[90][91]