融资与发行 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超46,591.39万元[11] - 发行对象不超35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][10] - 发行股票数量不超发行前总股本的30%，所认购股票6个月内不得转让[11][14] 业绩情况 - 报告期内公司人工合成石墨散热材料收入占比分别为81.72%、78.85%、78.64%和69.43%[17] - 报告期内公司综合毛利率分别为25.82%、25.11%、24.81%和27.03%，2022 - 2024年有所下降[18] - 2024年公司营业收入增长但净利润下降，增收不增利[19] 市场数据 - 2023年全球热管理市场规模为173亿美元，预计2028年达261亿美元，复合增长率8.5%[55] - 2024年全球消费电子热管理材料市场规模为39.30亿美元，预计2034年达95.82亿美元[58] - 2024年全球智能手机出货量为12.39亿部，同比增长6.4%；国内手机出货量3.14亿部，同比增长8.7%[59] 募投项目 - 募集资金用于越南思泉新材散热产品等4个项目，投资总额分别为36,916.40万元、3,158.94万元、3,016.05万元、3,500.00万元[12] - 液冷散热研发中心项目相关产品处于送样测试阶段，未取得新开拓客户合格供应商资质认证[29] - 公司已完成境外募投项目在募集资金出境阶段相关备案程序，但面临境外募集资金监管和投资分红款外汇汇回障碍风险[30] 公司资质与产品 - 公司是《石墨化学分析方法》等多项标准起草单位之一，被授予专精特新“小巨人”企业称号等多项荣誉[132][135][136] - 公司拥有较为完整的导热材料产品，能提供多领域系统化散热解决方案[134] - 高分子共形包覆合成石墨在同等结构下相比传统石墨片包覆工艺散热片热通量提升最高达30%[135] 生产与销售 - 2025年1 - 6月人工合成石墨散热膜产能448.16万平方米，产量436.83万平方米，产能利用率97.47%，销量354.74万平方米，产销率81.21%[161][162] - 2024年公司热管理材料销售额为6.09亿元，占全球导热材料市场规模的2.27%[117] 资产与权益 - 公司注册资本为8075.39万元人民币，2025年6月4日实施2024年度权益分派方案，转增后总股本增至8075.3867万股[42] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股40513142股，占比50.17%，其中限售股33153215股[43][44] 未来策略 - 公司推进“热管理材料+热管理组件+热管理系统”产品策略落地，开拓新能源汽车等领域应用市场[191][192] - 公司推进大客户战略，布局海外提升占有率、利润率和市场份额[193] - 公司未来推进产品策略和全球化战略，打造纳米防护材料业务为第二增长曲线[198]