交易概述 - 公司拟1169412.85万元发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，不募集配套资金[18] - 支付现金对价175411.93万元，股份对价994000.92万元，发行3280531105股，发行价3.03元/股[22][23] - 交易前总股本3886261065股，淮南矿业及一致行动人持股63.27%；交易后总股本7166792170股，其持股80.08%[27][28] 业绩情况 - 2025 - 2028年营业总收入均为285376.44，2025 - 2027年总成本217770.75，2028年为221611.81[113] - 2022 - 2024年顾北煤矿矿业权口径净利润分别为155388.52万元、140754.31万元、101739.10万元[115] - 2025年1 - 3月公司营收及归母净利润较2024年同期下降[68] 评估情况 - 电力集团100%权益资产基础法评估结果1309532.87万元，增值率22.23%；收益法评估结果1319700.00万元，溢价率23.17%[20] - 业绩承诺资产顾北煤矿采矿权评估作价53704.87万元[104][105] 未来展望 - 新核准机组预计未来两年密集投产[60] - 全国统一电力市场2025年初步建成，2029年全面建成，2035年完善[60] 风险提示 - 交易可能因股价、市场、监管等被暂停、中止或取消[54] - 标的资产评估可能与实际不符，业绩承诺可能无法实现[55][56] 合规与保障 - 交易已获多项审批，尚需上交所审核、中国证监会注册等[33][35] - 控股股东等承诺不减持股份，公司采取措施保护中小投资者权益[35][37] 历史交易 - 2023年完成现金收购潘集发电100%股权，作价118079.86万元[177] - 2022年拟吸收合并淮南矿业重组于2022年11月终止[177]