交易基本信息 - 上市公司为山东道恩高分子材料股份有限公司，拟购买道恩钛业100%股权并募集配套资金[21] - 评估基准日为2024年12月31日，审计基准日为2025年6月30日，报告期为2023 - 2025年1 - 6月[21] - 业绩承诺方为道恩集团有限公司，独立财务顾问为申港证券[21][22] 交易作价与支付 - 交易作价143,000万元，道恩钛业评估值143,400万元，增值率144.22%[26][27] - 现金对价21,450万元，股份对价121,550万元，发行股份147,333,327股[28][30] - 发行价格8.25元/股，不低于定价基准日前120个交易日均价80%[30] 募集配套资金 - 募集不超116,450万元，对象不超35名特定对象[33] - 10万吨/年联产法项目用85,000万元，支付现金对价用21,450万元，补流用10,000万元[33] - 发行股份锁定期6个月[36] 交易前后对比 - 交易前主营复合材料，交易后增加钛产业链业务[37][38] - 交易前总股本478,398,402股，交易后625,731,729股[40][41] - 2025年1 - 6月交易后净利润、每股收益等指标提升[45][58] 公司业绩 - 2025年1 - 6月业务总收入288,130.14万元，改性塑料收入占比73.88%[176] - 2025年6月30日资产679,521.55万元，负债305,445.29万元[178] - 2025年1 - 6月营业利润10,993.25万元，销售毛利率11.79%[179][182] 未来展望 - 持续完善利润分配政策，提高现金分红水平[65] - 交易有利于向高端和前沿领域拓展[99] 新产品与技术 - DVA制备的轮胎气密层重量减80%，气密性提50%，持久性提7 - 10倍[23] 合规与风险 - 交易尚需深交所审核和证监会注册，获批情况及时间不确定[46] - 可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[77]