公司基本信息 - 永辉超市成立于2001年，注册资本为9,075,036,993元[14] - A股股票代码为601933，上市地为上海证券交易所[14] - 法定代表人为张轩松，注册地址为福建省福州市西二环中路436号[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股份合计90.75亿股，占比100%[17] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计52.13亿股，占比57.44%[18] - 截至2025年6月30日，中信证券相关业务及子公司共持有发行人股票61059794股[34] - 截至2025年6月30日，中信证券相关账户及子公司持有发行人第一大股东实控人控制企业名创优品股票1164600股[34] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入为299.48亿元，2024 - 2022年度分别为675.74亿元、786.42亿元、900.91亿元[27] - 2025年1 - 6月营业利润为1.44亿元，2024 - 2022年度分别为 - 12.87亿元、 - 14.76亿元、 - 32.98亿元[29] - 2025年1 - 6月净利润为 - 2.98亿元，2024 - 2022年度分别为 - 16.39亿元、 - 14.65亿元、 - 29.99亿元[29] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为12.08亿元，2024 - 2022年度分别为21.91亿元、45.69亿元、58.64亿元[31] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为7.55亿元，2024 - 2022年度分别为 - 18.64亿元、 - 17.46亿元、 - 12.01亿元[31] - 2025年1 - 6月流动比率0.68，2024年度为0.76，2023年度为0.77，2022年度为0.84[32] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）88.21%，2024年度为89.87%，2023年度为88.60%，2022年度为87.68%[32] - 2025年1 - 6月应收账款周转率221.51次，2024年度为197.47次，2023年度为165.15次，2022年度为178.82次[32] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率 - 5.57%，2024年度为 - 29.17%，2023年度为 - 20.09%，2022年度为 - 30.21%[32] - 2025年1 - 6月基本每股收益 - 0.03元，2024年度为 - 0.16元，2023年度为 - 0.15元，2022年度为 - 0.30元[32] 发行情况 - 中信证券担任永辉超市2025年度向特定对象发行股票的保荐人[5] - 2025年10月15日，中信证券内核会同意永辉超市2025年度向特定对象发行A股股票项目申请文件对外申报[43] - 发行方案经2025年7月30日第六届董事会第四次会议、9月1日第六届董事会第六次会议、9月18日2025年第二次临时股东会决议审议通过[49] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[52][57] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的特定投资者[57] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[58] - 发行完成后，公司仍无实际控制人，控制权不会发生变化[61] - 发行募集资金扣除发行费用后，净额用于门店升级改造、物流仓储升级改造项目及补充流动资金或偿还银行贷款[55] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2,722,511,097股，募集资金不超过31.14亿元[64] 风险与前景 - 宏观经济增速放缓或下行会对公司经营业绩产生不利影响[70] - 行业竞争加剧可能导致公司部分区域市场被分流、用户留存难度加大[71] - 调改门店前期资金投入大，若运营指标无法提升将影响公司经营业绩[73] - 门店定位或选址不当会给公司经营发展带来不利影响[73] - 本次发行尚需上交所审核和中国证监会同意注册批复，存在审批风险[86] - 本次发行存在募集资金不足、股票价格波动、摊薄即期回报的风险[87][88][89] - 募投项目存在未能如期实施风险[91] - 募投项目资本性支出规模大，若收入及利润未达目标，新增折旧及摊销将影响经营业绩[92] - 公司主要产品包括生鲜及加工、食品用品，现有主营业务长期发展前景良好[95] - 向特定对象发行股票完成后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降，资产结构优化[96] - 募集资金到位后，公司资本实力增强，利于扩大经营规模和市场占有率[96] 其他信息 - 截至2025年6月30日调改开业门店共计124家，募投项目涉及216家门店调改[72] - 截至2025年6月末，公司已开业门店552家，拥有18个物流园区[74] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.68%、21.24%、20.46%和20.80%，存在波动[81] - 截至2025年6月末，公司未分配利润为 -981,465.28万元，存在未弥补亏损[83]