交易概述 - 公司拟发行股份及支付现金购买电投公司持有的铜湾水电90%股权、清水塘水电90%股权、筱溪水电88%股权及高滩水电85%股权，交易金额为151,244.52万元[13][20] - 公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过80,000万元[20][27] 评估与定价 - 以2025年3月31日为基准日，标的资产合计100%股权评估结果为170,823.00万元，增值率40.35%[23] - 发行股份购买资产调整后的发行价格为7.81元/股，发行数量为106510227股[25] 交易结构 - 收购电投公司相关股权支付总对价中现金对价68060.04万元、股份对价83184.49万元[1] - 支付本次交易现金对价拟使用募集资金68060.04万元，占比85.08%；补充流动资金等拟使用11939.96万元，占比14.92%[27] 股权变动 - 假定不考虑募资，重组后湖南能源集团持股比例从51.53%降至41.91%，电投公司持股18.66%[37] 业绩影响 - 2025年1 - 3月，交易完成前营业总收入5,589.79万元，完成后14,248.19万元；2024年交易完成前33,678.89万元，完成后79,571.37万元[40] - 2025年1 - 3月，交易完成前净利润285.55万元，完成后1,665.35万元；2024年交易完成前6,210.58万元，完成后20,422.77万元[40] 审批与风险 - 本次交易需经出席会议的非关联股东所持表决权的2/3以上通过[47] - 本次交易可能因公司股价异常波动、涉嫌内幕交易等被暂停、中止或取消[58] 行业背景 - 2014 - 2024年我国全社会用电量从5.52万亿千瓦时增长到9.85万亿千瓦时，年均复合增长率为5.96%[66] - 2024年多部门发布意见支持鼓励上市公司并购重组[71] 交易承诺 - 交易对方以股权认购取得的上市公司股份自上市之日起36个月内不得转让[26] - 募集配套资金认购对象认购的股份自发行上市之日起6个月内不得转让[30]