交易概况 - 公司拟向上海德迩发行股份购买爱卓科技70%股权，零对价受让兴百昌合伙持有的30%股权，并募集配套资金[18] - 交易价格（不含募集配套资金）为27000万元，爱卓科技100%股权评估增值率392.12%[22][23] - 发行股份购买资产发行数量19081272股，占发行后总股本11.22%（未考虑募集配套资金）[26] - 募集配套资金不超过8270万元，用于汽车饰件改扩建、研发中心等项目[27] 业绩数据 - 2025年1 - 6月交易前营业收入244110.15万元，备考数270134.22万元，变动10.66%[36] - 2025年1 - 6月交易前归属于母公司股东的净利润5087.06万元，备考数7735.32万元，变动52.06%[36] - 2023 - 2025年交易后基本和稀释每股收益增厚[46] - 报告期内公司营业收入分别为21829.90万元、36880.70万元、26138.23万元[72] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为1425.88万元、2358.65万元、2646.73万元[72] 市场数据 - 2022 - 2024年我国汽车销量分别为2686.4万辆、3009.4万辆、3143.6万辆；全球汽车销量分别为8299万辆、9285万辆、9531万辆[69] - 2024年一汽红旗销量为41.18万辆、同比增长17.4%；2024年奇瑞瑞虎销量为66.6万辆、同比增长36%[72] - 报告期各期公司前五大客户收入占比分别为52.11%、59.50%、76.30%[75] - 报告期各期公司终端配套整车厂一汽、奇瑞合计收入占比分别为47.18%、65.99%、80.15%[75] 未来展望 - 交易完成后标的公司将成全资子公司，或提升资产规模、营收和净利润，但有回报摊薄风险[47][48] - 上海德迩承诺标的公司2025 - 2027年度净利润分别不低于2339.75万元、2700.86万元、3401.78万元[55][64] 风险提示 - 交易可能因内幕交易、市场环境、监管要求等被暂停、中止或取消[63] - 毛利率、费用率、折现率变动对评估值有影响[67] 其他要点 - 公司聘请东方证券担任本次交易独立财务顾问[60] - 交易构成关联交易，审议执行关联交易回避表决制度[42][43] - 本次交易需经深交所审核通过并经中国证监会注册[37][38] - 控股股东及其一致行动人原则同意交易，相关人员承诺重组期间不减持股份[40]