公司基本信息 - 公司成立于2009年12月14日，股份公司成立于2013年12月13日，上市于2018年4月17日，截至报告期末注册资本223,490,233元[15] - 截至2025年6月30日，流通A股204,095,082股，限售A股19,395,151股，总股本223,490,233股[17][18] 股权结构 - 截至2025年6月30日，易伟华持股64,198,300股，比例28.73%，质押28,889,236股[20] - 截至2025年6月30日，深圳中锦程资管－辉睿1号私募持股11,800,000股，比例5.28%[21] - 截至2025年6月30日，新余市沃德投资持股9,741,498股，比例4.36%[21] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股109,968,298股，比例49.20%[21] 业绩情况 - 2025年1 - 6月营收118,998.68万元，营业利润 - 3,761.91万元，利润总额 - 3,560.83万元，净利润 - 4,057.20万元，归母净利润 - 5,415.49万元[37] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,049.99万元，投资活动 - 10,288.55万元，筹资活动8,388.18万元，现金及等价物净增加额5,125.73万元[39] - 2025年6月30日资产总额458,229.55万元，负债总额323,592.48万元，所有者权益134,637.07万元，归母权益115,522.92万元[35] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.10次，存货周转率6.88次，利息保障倍数 - 0.36倍[40] - 2025年1 - 6月每股经营活动现金流量净额0.32元，每股净现金流量0.23元[40] - 2025年1 - 6月研发费用占营收比例7.44%[41] - 报告期内各期，对前五大客户销售收入占比超50%[91] - 报告期各期，综合毛利率分别为22.18%、20.21%、17.15%和19.03%，销售净利率分别为 - 21.79%、1.73%、 - 4.08%和 - 3.41%[92] 发行情况 - 本次为向特定对象发行A股，保荐机构为中德证券，保荐代表人为李详、姚星昊[5][10] - 2025年10月16日，保荐机构内核委员会通过发行项目审核[49] - 本次发行募集资金主要投资“玻璃基Mini LED显示背光模组项目”[68][69] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日均价的80%[70] - 发行对象不超过35名，所认购股票6个月内不得转让[72][75] 募投项目 - 募投“玻璃基Mini LED显示背光模组项目”达产后年产605万片[103] - 募投项目拟投资总额200,581.36万元，占报告期末总资产43.77%[106] 市场数据 - 2024年全球智能手机出货量12.36亿部，同比增长6.1%[111] - 2024年全球平板电脑出货量1.476亿台，同比增长9.2%[111] - 2020年全球汽车显示屏出货量约1.27亿片，预计2025年达2.07亿片，年复合增长率约10.3%[111] 风险提示 - 平板显示器件精加工行业竞争加剧[99] - 移动智能终端产品价格下降或影响盈利能力[101] - 募集资金投资项目可能无法实现预期收益[102] - 募投项目新增产能有销售风险[103] 公司策略 - 立足于显示器件产业进行业务链条垂直整合，坚持内生与外延同步经营策略[113] - 先后收购深圳沃特佳等业内公司，拓展新业务领域[113] - 明确玻璃基线路板应用趋势，加速产能布局[113] - 加强系统化、信息化建设，构建卓越运营体系[114] - 通过技术攻关等柔性交付体系响应客户需求[115] - 推进质量文化和制度建设，优化质量管理体系[116] - 报告期内通过ISO9001等质量体系认证[116]