市场扩张和并购 - 公司拟3.04亿元现金收购正通博源持有的安孚能源6.7402％股权[2][5][7][10] - 过去12个月内，公司购买关联方持有的安孚能源21.91%股权，交易总对价为8.15亿元，占公司最近一期审计净资产的比例为44.42%[4][9] - 收购完成后公司持有南孚电池的权益比例将由39.09%提高至41.91%，可增加每股收益0.10元/股[2] - 本次交易前，公司持股93.2598%，交易后持股100.00%[15] - 交易标的对应20,000万元注册资本，交易对价中普通合伙人相应款项22,773,436.70元分三期支付，有限合伙人相应款项280,872,385.94元分两期支付，逾期年利率5%[29][30][32] - 本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组，尚需提交公司股东大会审议[3][4][8] 业绩总结 - 2024年12月31日，安孚能源资产总额7336818280.65元，负债总额3363082670.48元，净资产3973735610.17元，营业收入4638333320.29元，净利润828591280.97元，扣非后净利润812114298.63元[17] - 2025年8月31日，安孚能源资产总额6836076481.92元，负债总额2524211937.26元，净资产4311864544.66元，营业收入3223327369.45元，净利润630566579.23元，扣非后净利润610199397.25元[17] - 2025 - 2029年及永续期公司收入从455,324.24增长至518,362.85，毛利率从50.04%降至49.01%[24] - 2025 - 2029年及永续期公司净利润从93,715.13增长至104,335.34，所得税率稳定在14%[24] - 2025 - 2029年及永续期公司净现金流量从85,729.25增长至104,901.90，折现率为9.46%[25] 数据评估 - 以2024年12月31日为评估基准日，安孚能源全部股权评估值为450499.98万元，本次交易标的资产对应评估值为303645822.64元，最终交易价格确定为303645822.64元[19] - 安孚能源评估采用资产基础法，评估增值率26.68%；亚锦科技收益法评估增值率64.05%，市场法评估增值率165.45%[22] - 经收益法评估，亚锦科技100%股权评估价值为907234.84万元[21] - 按交易作价计算，安孚能源100%股权交易价格450,499.98万元，市盈率14.81倍，市净率1.38倍[27][28] - 上市公司截至2025年10月16日市盈率58.07倍，市净率3.21倍[28] 其他 - 2025年10月31日，公司第五届董事会第十八次会议审议通过收购议案，关联董事回避表决[5][7] - 截至公告披露日，安孚能源持有亚锦科技51.00%股份，亚锦科技持有南孚电池82.18%股权[14] - 安孚能源注册资本296727.27万元[14] - 上市公司可支配资金可覆盖交易对价，也可取得并购贷款，且有到期偿还能力，未来偿债风险较小[3] - 本次交易标的资产权属清晰，无权利受限等情况[13] - 2021年12月正通博源以1元/每元注册资本向安孚能源增资20000万元，占当时股权比例8.33%[14] - 截至2025年10月10日，公司可支配资金3.79亿元，可覆盖交易对价[39] - 并购贷款年利率低于3%，期限7年[39] - 2023 - 2025年1 - 6月，公司自亚锦科技取得现金分红分别为26520.01万元、32640.00万元、22950.01万元[39] - 交易已经公司独立董事专门会议等审议通过，尚须股东大会批准[43] - 关联董事夏茂青、余斌回避表决，关联人将放弃股东大会投票权[43] - 交易不涉及管理层变动、人员安置、土地租赁，不新增关联交易和同业竞争[40][41][42]