发行方案 - 发行方案已获2025年10月31日董事会通过，尚需股东会、深交所、中国证监会审核注册[6] - 发行对象不超过35名，含控股股东南方电网[6] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期末每股净资产[8] - 拟发行股票数量不超过1,136,363,636股，不超过发行前总股本的30%[9][45][80] - 南方电网认购比例不低于发行股份总数的41.26%，认购金额不超过10亿元[9][43][45] - 南方电网认购股份锁定期36个月，其他发行对象6个月[10][11][49] - 拟募集资金总额不超过20亿元，用于节能降碳项目16亿元和补充流动资金及偿还有息负债4亿元[11][47][89] 财务数据 - 2022年末 - 2025年9月末，公司资产负债率分别为54.11%、59.62%、64.41%和66.29%[34][109][136] - 2022年度 - 2025年1 - 9月，公司财务费用分别为23,065.11万元、25,483.89万元、27,301.21万元以及23,392.43万元[34][109] - 最近三年，公司归属于母公司股东净利润分别为55391.07万元、31073.84万元、 - 5812.58万元；扣非后分别为51943.15万元、30586.24万元、 - 10521.64万元[129] - 最近三年各期，公司主营业务收入在华南区域的占比分别为70.11%、68.81%、71.11%[133] - 最近三年各期末，公司应收账款净额分别为230470.54万元、280305.01万元、280793.69万元[134] - 2022年末 - 2025年6月末，公司应收可再生能源补贴款净额为166681.68万元、198945.54万元、181538.34万元和213304.14万元，占各期末应收账款余额的比例分别为72.32%、70.97%、64.65%和69.66%[134] - 2024年公司下属子公司相关生物质综合资源利用项目核减可再生能源补贴金额约2.39亿元[135] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者净利润21,374.32万元，扣非后为21,063.81万元[180] 股东回报 - 2025年10月31日董事会通过《未来三年（2025 - 2027年度）股东回报规划》[12] - 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润10%[147] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润30%[147] - 2022 - 2025年现金分红分别为5,568.18万元、3,446.97万元、2,272.73万元、2,651.52万元，比例分别为10.05%、11.09%、未提及、12.41%[163] - 最近三年一期累计现金分红13,939.40万元，年均归母净利润25,506.66万元，累计分红占比54.65%[163] 未来展望 - 公司未来将加快向“精益投资 + 高端服务”模式转型升级[33] - 本次发行可降低公司资产负债率，优化资产负债结构[34] 节能降碳项目 - 截至2025年9月末，节能降碳正在服务的建筑面积约1357万平方米[90][99] - 节能降碳项目总投资及募集资金拟投入金额均为16亿元，初步预计工程费用14.78亿元，配套工程费用0.55亿元，工程建设其他费用0.67亿元[103] - 本项目达产后年均增加净利润约5541.67万元，平均合同期限为10年，静态回收期约7.2年，投资税后内部收益率约为6%[105] 南方电网情况 - 2025年《财富》世界500强榜单中，南方电网排名第84位[65] - 2024年南方电网资产总额13491.09亿元，归属于母公司股东的所有者权益4902.78亿元，营业总收入8533.99亿元，归属于母公司所有者的净利润179.93亿元[68] - 发行前南方电网及其一致行动人持股1,562,983,900股，持股比例41.26%[56] 利润分配政策及相关承诺 - 公司制定了发行后摊薄即期回报的填补措施及相关承诺[14] - 控股股东南方电网承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益等[198][199][200] - 公司董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益等[200]