公司概况 - 公司成立于2011年8月10日，2024年9月4日在深交所上市，代码301607[11] - 注册资本15542.04万元，主营业务为车载和非车载高压电源系统[11] 客户与市场 - 与广汽、蔚来等合作，实现对小鹏、小米等新客户配套量产[13] - 通过与雷诺合作实现欧洲新能源汽车市场量产配套，多个国际车企项目开发中[13] 技术与研发 - 重点布局车载高压电源系统，关键技术指标行业先进[14] - 多合一产品实现客户降本、降重和降体积要求[14] - 与浙大杭州国际科创中心联合获批省级工程研究中心[15] 财务数据 - 2025年1 - 6月新能源车载产品金额141,078.51，占比95.85%；2024年度金额182,297.01，占比94.48%[17] - 2025年6月30日资产合计303,748.88万元，负债196,884.39万元，所有者权益106,864.49万元[18] - 2025年1 - 6月营业收入147,442.82万元，净利润6,694.51万元[21] - 2025年1 - 6月经营现金流净额 - 1,756.89万元，投资 - 19,382.82万元，筹资1,192.12万元[23] - 2025年6月30日流动比率1.33倍，速动比率0.93倍，资产负债率64.82%[24] - 报告期境外收入占比从0.06%升至17.64%[38] - 报告期前五大客户销售占比从95.61%降至83.91%[41] - 报告期主营业务毛利率在19.30% - 23.40%间波动[42] - 报告期各期末应收账款占比从22.02%升至35.84%[43] - 报告期各期末存货占比从17.43%升至21.66%[45] - 报告期研发费用占比在6.86% - 11.51%间[48] 募投项目 - 汽车零部件三期项目税后内部收益率15.29%，回收期8.00年，有收益风险[30] - 募投项目折旧摊销期内新增金额占2025年预计营收0.13% - 0.47%，占净利润2.69% - 10.24%[31] - 新能源汽车核心零部件项目（三期）预计2025年完成环评备案及节能审查[34] 发行股票 - 向特定对象发行A股，不超35名对象，不超发行前总股本30%，即46,626,119股[51][57] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[56][85] - 募集资金不超52,822.22万元，补充流动资金不超30%[63][97] - 发行对象股份6个月内不得转让，决议有效期12个月[59][62] - 发行经董事会和股东大会通过，尚需深交所审核和证监会注册[67][82] 风险提示 - 发行存在审批、摊薄回报和股价波动风险[25][26][27][29] - 募投项目产能扩张后有消化风险[32] - 购买第二生产基地审批程序及时间不确定[33] - 国际局势和贸易环境影响全球化业务和境外销售[39] 保荐相关 - 国泰海通为保荐机构，指定张现、杜惠东为保荐代表人，周冠骅为协办人[68][69] - 持续督导期为上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[107]