股权交易与回购 - 2024年11月未实现IPO触发回购条件，与16名历史股东签署《回购协议》并减资[2] - 核心管理团队等各投资方对应标的公司100%股权估值有差异，合计转让出资额696.429424万元，交易对价测算合计29633.94万元[30][33] - 公司1.92亿元现金购买标的公司60%股权，标的公司100%股权交易定价3.2亿元[19][40] - 2025年9月15日5名外部股东终止各轮投资协议特别权利，IPO对赌协议解除[20][22] 业绩情况 - 上市公司上半年营业收入5735.09万元，净利润 - 5099.06万元[45] - 标的公司2025年1 - 6月、2024年、2023年营业收入分别为6785.64万元、2.174761亿元、2.495360亿元[48] - 标的公司2025年1 - 6月、2024年、2023年净利润分别为 - 1326.59万元、 - 3441.28万元、 - 4016.07万元[48] 财务指标 - 2025年6月30日交易后资产总额346,647.26万元，较交易前增长14.34%；2024年12月31日交易后为354,059.30万元，增长15.31%[54] - 2025年1 - 6月交易后营业收入12,520.73万元，较交易前增长118.32%；2024年度交易后为59,628.94万元，增长57.41%[54] - 2023 - 2025年1 - 6月，经营活动现金流净额分别为 - 6368.34万元、 - 3280.40万元、164.04万元[111] 应收账款情况 - 2023 - 2025年6月各期末，公司应收账款余额分别为11910.97万元、13367.95万元、10418.22万元[66] - 截至2025年10月20日，各期末应收账款回款比例分别为66.47%、52.12%、21.23%[68][70] - 报告期各期末，公司逾期应收账款金额分别为4933.03万元、6299.22万元、6016.30万元，占比分别为41.42%、47.12%、57.75%[72][73] 毛利率情况 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为60.32%、57.69%和60.71%，总体高于同行业可比公司平均值[94][95][97] - 报告期内工业自动化软件产品及控制系统毛利率分别为90.45%、87.52%和87.80%，维持较高水平且总体稳定[94][95][97] - 报告期内生产管控一体化解决方案毛利率分别为43.84%、37.32%和24.33%，呈下降趋势[95][96] 资产负债率与现金流 - 2023 - 2024年及2025年6月30日，标的公司资产负债率分别为91.01%、92.18%、94.05%，高于可比公司平均[108] - 截至2025年6月30日，账面现金4617.16万元，2025年预计归母净利润2002.45万元，7 - 12月预计自由现金流5151.65万元[111] - 截至2025年9月30日，尚未使用的银行授信额度3178.59万元[113] 关联交易情况 - 2024年度、2025年1 - 6月，标的公司与上海中奕关联采购金额分别为172.59万元、125.17万元，关联销售金额分别为231.59万元、48.05万元[121] - 2025年1 - 6月，标的公司向第一大供应商汇晶元海采购金额177.74万元[121] - 报告期内标的公司关联采购金额分别为0.00万元、209.97万元、302.90万元，占同期营业成本比例分别为0.00%、2.30%、11.40%[143]