财务数据 - 注册金额100亿元，本期发行金额不超16亿元（含10亿元）[1] - 2025年6月末合并报表所有者权益2032.37亿元，合并口径资产负债率52.27% [8] - 最近三个会计年度年均可分配利润51.37亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[8] - 最近三年及一期扣非归母净利润分别为 -22.38亿、 -6.33亿、38.37亿和22.82亿元[10] - 最近三年及一期经营活动现金流净额分别为430.22亿、383.02亿、477.38亿和227.36亿元[11] - 截至报告期各期末资产负债率分别为51.96%、52.81%、52.43%和52.27%[11] - 2025年6月末受限资产1328.66亿元，占合并总资产31.20%，占合并净资产65.37%[12] - 2025年6月末有息负债规模1436.87亿元，占总负债64.56%；五年以上有息负债278.74亿元，占有息负债19.40%[12] - 2025年1 - 9月营业收入15454799.95万元，净利润440467.83万元[20] - 2025年9月末资产总额43074527.34万元，负债总额22582294.02万元[20] - 近三年及一期境外销售业务收入占比分别为58.45%、53.86%、49.83%和50.91%[15] 债券信息 - 公司主体信用等级AAA，评级展望稳定，本期债券无信用评级[9] - 本期债券为无担保、无信用评级债券，仅面向专业投资者中机构投资者发行交易[9][18] - 本期债券期限5年，票面金额100元，按面值平价发行[68][69][70] - 本期债券起息日2025年11月6日，兑付日2030年11月6日[76] - 发行公告刊登日期2025年11月3日，发行首日2025年11月5日，预计发行期限2个交易日[81][82][83] - 本次债券注册总额不超100亿元，本期发行规模不超10亿元[88][89] 业务与技术 - 北京京东方创元科技有限公司是第6代新型半导体显示器件生产线项目运营主体，2025年5月实现量产[93] - 截至2024年末累计自主专利申请超10万件，柔性OLED相关超3万件；2024年新增专利超8000件，发明专利超90%，海外专利超33%[97] - UB Cell等多个项目推进或已量产，有产品性能提升目标[106] - 广色域OLED发光器件使BT2020色域覆盖≥95%[107] - 110寸Mini LED TV项目色域达DCI - P3标准125%，能源效率达10cd/W[107] - MLED业务推出优势产品，完成户外产品搭建，背光产品已量产[108] 风险提示 - 半导体显示器件下游产品更新换代快，行业技术竞争激烈[49] - 半导体显示产品价格周期性波动，未来液晶显示器件行业可能产能过剩[52] - 半导体显示行业部分生产设备和原材料采购依赖国外供应商，有断供、价格波动风险[53] 历史股权变动 - 1997年6月10日公司公开发行11500万股B股并在深交所上市[139] - 2001年1月12日公司公开发行6000万股A股并在深交所上市[145] - 2004年1月13 - 15日公司发行31640万股B股，募集资金199964.8万元港币[154][155] - 2006年非公开发行A股67,587.21万股，募集资金186,000.00万元[165] - 2008年非公开发行A股41,133.46万股，募集资金225,000.00万元[168] - 2009年非公开发行A股500,000.00万股，募集资金1,200,000.00万元[172] - 2010年非公开发行A股298,504.95万股，募集资金904,470.00万元[175] - 2014年非公开发行A股2,176,809.52万股[182] - 2014 - 2015年回购注销B股13,656.98万股[185] - 2016 - 2017年回购注销A股8,869.23万股、B股26,597.67万股[188][189] - 2021年非公开发行A股365,037.70万股，募集资金2,033,260.00万元[192] - 2022年累计回购B股243,229,361股，完成6,153,700股限制性股票回购注销[196][200]