再融资方案 - 2023年8月8日审议再融资方案，2025年6月24日审议修订后方案[8] - 募集资金总额预计不超50,000万元，用于偿还有息负债[8] - 水发集团认购金额不超50,000万元，认购数量不超94,517,958股[10] - 发行价格由5.29元/股调整为5.23元/股[11] - 发行数量调整为不超95,602,294股[11] - 发行定价基准日为2025年6月25日[11] - 水发集团承诺认购金额5亿元、认购数量95,602,294股[12] - 水发集团本次认购股票锁定期为36个月[14] 分红情况 - 2025年7月以459,070,924股为基数，每股派现0.068元，共派现31,216,822.83元[11] 股权结构 - 截至补充法律意见书出具日，水发集团持股24.35%，水发控股持股16.45%，燃气集团持股2.00%[17] - 水发集团及其一致行动人合计持股42.80%[17] - 2023年原方案发行完成后，水发众兴持股22.65%、燃气集团持股14.04%、水发控股持股14.14%[21] - 2025年调整后方案发行完成后，水发集团持股37.39%、水发控股持股13.62%、燃气集团持股1.66%[21] 业务情况 - 公司业务分为燃气运营、LNG、燃气设备和分布式能源服务四大板块[32] - 2025年1 - 6月霍林郭勒岷通天然气有限公司营收19,792.86万元，占比30.34%[35] - 2024年度霍林郭勒岷通天然气有限公司营收40,748.45万元，占比30.52%[35] - 2025年1 - 6月霍林郭勒岷通天然气有限公司毛利3,913.48万元，占比36.47%[36] - 2024年度霍林郭勒岷通天然气有限公司毛利8,446.66万元，占比30.32%[36] - 2025年1 - 6月贵州恒达源能源利用有限公司营收56.97万元，占比0.83%[40] - 2024年度贵州恒达源能源利用有限公司营收64.97万元，占比0.42%[40] 同业竞争 - 水发集团控制的9家企业与公司存在潜在同业竞争[32] - 扎鲁特旗岷通天然气有限公司无实际经营且筹划注销或出售[32] - 水发集团60个月内履行燃气运营业务解决同业竞争承诺[44] - 胜动集团五年内履行分布式能源服务业务解决同业竞争承诺[44] - 2023年收购曹县水发启航燃气有限公司解决同业竞争[45] - 2024年收购山东胜动燃气综合利用有限公司100%股权[47] - 2024年水发集团拟延期60个月履行解决同业竞争承诺获通过[48][49] 股份质押 - 水发集团质押4011.32万股给中信银行济南分行，对应债务余额1.4775亿元[55][57] - 水发集团质押5800万股给东方资产，为8亿元出资款担保，对应3亿元债务[56][58] - 水发集团质押给中信银行济南分行股份期限为2025.03.27 - 2026.07.05，债务金额5.91亿元[55] - 水发集团质押给东方资产股份期限为2025.05.15 - 2027.12.31，债务金额8.00亿元[56] - 截至2024年末，水发集团货币资金余额890,566.51万元[63] - 2025年4 - 10月，公司二级市场股票均价6.73元/股，股价区间6.30 - 7.09元/股，10月31日收盘价6.92元/股[66] - 水发集团质押给中信银行济南分行股份对应市值超2.69亿元[66] - 水发集团质押给东方资产股份对应市值超3.90亿元[67][68] - 水发集团及其一致行动人有98,363,502股可用于补充质押，市值超6.61亿元[68] - 水发集团及其一致行动人累计质押股份占合计持股比例49.94%[69] - 假设5800万股被平仓，水发集团及其一致行动人持股比例达30.16%[69] - 水发集团质押股权用于下属企业股权类投资[73] - 水发集团股份质押平仓风险低，不影响本次股份认购[74]