交易基本信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买淮南矿业持有的电力集团89.30%股权，交易价格1169412.85万元[19] - 评估基准日为2024年11月30日，股东大会召开日为2025年5月13日[13] - 交易支付现金对价1754119250.26元，股份对价9940009249.74元[23] - 公司发行A股，每股面值1.00元，发行价格3.03元/股，发行数量3280531105股，占发行后总股本比例45.77%[24] 业绩数据 - 2024年度交易前基本每股收益0.22元/股，交易后0.25元/股[33] - 2025年1 - 3月交易前营业收入719,611.70万元，交易后859,056.15万元[33] - 2025年1 - 3月交易前归属于母公司所有者的净利润26,611.35万元，交易后46,586.96万元[33] - 2024年末交易前资产负债率43.87%，交易后45.99%[33] - 报告期内标的公司营业收入分别为1000075.75万元、957785.81万元和207966.37万元，净利润分别为110768.47万元、105438.09万元和22362.19万元[69] 未来展望 - 2025年初步建成全国统一电力市场，2029年全面建成，2035年完善[61] - 宏观经济增速降低、电价市场化波动、煤炭价格波动等可能影响公司盈利能力[59][61][63] 市场扩张和并购 - 本次交易有利于公司聚焦主业、提升持续经营和综合竞争能力[26] - 交易前公司总股本为3,886,261,065股，淮南矿业及其一致行动人合计持股63.27%；交易后公司股本为7,166,792,170股，淮南矿业及其一致行动人持股比例变为80.08%[29][30][31] 业绩承诺 - 若2025年完成交易，业绩承诺期为2025 - 2027年，累计承诺净利润不低于129,575.67万元，各年预测净利润均为43,191.89万元[109][111] - 若2026年完成交易，业绩承诺期为2026 - 2028年，累计承诺净利润不低于127,565.18万元，2026 - 2027年预测净利润为43,191.89万元，2028年为41,181.40万元[109][112] - 业绩承诺方为淮南矿业，若实际累计净利润未达承诺累计净利润，需补偿，优先以股份补偿，不足部分现金补偿[107][108][118][119] 风险提示 - 本次交易因内幕交易、市场环境及监管要求等可能被暂停、中止或取消[55] - 资产评估可能与实际情况不符，业绩承诺可能无法实现[56][57] - 2024年业绩不达标或经营环境变化可能致每股收益下滑[58]