公司基本信息 - 公司为国投丰乐种业股份有限公司，曾用名合肥丰乐种业股份有限公司，1997 年 4 月 16 日成立，4 月 22 日上市，注册资本 61,401.498 万元[9][20][134] - 公司主营业务是以种业为主导，农化、香料产业齐头并进的综合性公司[134] 股权结构 - 本次发行前无限售条件股份 614,014,980 股，占比 100%；发行后有限售条件股份 184,204,494 股，占比 23.08%，无限售条件股份 614,014,980 股，占比 76.92%[22] - 截至 2025 年 9 月 30 日，国投种业科技有限公司持股 122,802,996 股，占比 20.00%，为第一大股东[23][139] 筹资与分红 - 公司 1997 年 4 月首次公开发行筹资 30,375 万元，1999 年 9 月配股筹资 15,810 万元，2010 年 12 月非公开发行筹资 44,700 万元等[24][147] - 2024 - 2022 年现金分红（含税）均为 1,228.03 万元，对应现金分红/当期归属于母公司所有者的净利润分别为 17.58%、30.54%、20.88%[25][150] - 最近三年累计现金分红额 3,684.09 万元，最近三年归属于母公司所有者的年均净利润 5,628.92 万元，累计现金分红占比 65.45%[25][150] 财务数据 - 2025 年 9 月 30 日归属于母公司股东权益合计 190,582.86 万元，2024 年末为 201,035.39 万元[27][153] - 2025 年 9 月 30 日资产总计 352,305.81 万元，2024 年末为 326,577.23 万元，2023 年末为 295,303.56 万元，2022 年末为 292,398.67 万元[30][156] - 2025 年 1 - 9 月营业收入 152,559.49 万元，2024 年度为 292,604.45 万元，2023 年度为 311,367.92 万元，2022 年度为 300,525.93 万元[34][158] - 2025 年 1 - 9 月经营活动现金流净额 13,649.63 万元，2024 年度为 - 2,818.08 万元，2023 年度为 16,573.77 万元，2022 年度为 39,605.86 万元[33][103][161] - 2025 年 9 月末流动比率 1.59 倍，2024 年末为 1.88 倍，2023 年末为 2.13 倍，2022 年末为 1.96 倍[35][162] - 2025 年 9 月末资产负债率 43.75%，2024 年末为 35.77%，2023 年末为 30.64%，2022 年末为 30.77%[35][162] - 2025 年 1 - 9 月营业利润 - 9,583.68 万元，利润总额 - 9,737.11 万元，净利润 - 9,772.01 万元[159] 业务占比与业绩 - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司农化产品占营收比重分别为 68.75%、61.93%、52.85%和 74.64%，毛利率分别为 7.14%、6.07%、7.68%和 8.03%[85] - 2022 - 2025 年 1 - 9 月公司香料业务占营收比重分别为 9.33%、9.67%、10.33%和 13.96%[87] - 2024 年公司种业销售收入 107,730.93 万元，同比增长 21.83%[93] - 2024 年公司转基因玉米品种铁 391K 销售收入 18,213.93 万元，占种业销售收入的 16.91%[94] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票数量不超过 184,204,494 股，不超过发行前总股本的 30%[73] - 本次发行募集资金总额不超 108,864.86 万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[73] - 本次发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价的 80%[76] - 国投种业承诺拟认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[77] 风险提示 - 我国种业行业集中程度低，本土种业企业面临国际种业巨头多维竞争压力[82] - 公司需警惕技术创新迭代、品种更新等领域竞争风险，否则可能影响经营业绩[83] - 农产品价格波动会影响公司种子销售价格、数量及结构，价格下行或低迷会使公司业绩波动[84] - 农化行业竞争激烈，产品价格低位运行，公司农化业务面临竞争及毛利率低位风险[85] - 香料业务市场竞争激烈，受原材料价格、市场价格及美元汇率波动影响[87] - 种子生产易受自然灾害影响，会影响产量和质量[88] - 植物新品种研发投入大、周期长、结果不确定，推广也有不确定性[90] - 公司种子业务经营业绩依赖重点品种，若无法创新将削弱竞争力[94]