债券发行基本信息 - 2025年面向专业机构投资者公开发行不超100亿元公司债券于4月3日获证监会注册批复[11] - 本期债券为第三期发行，规模不超10亿元，每张面值100元，按面值平价发行[11][28][29][30] - 债券简称为“25恒信Z1”，代码为“244147.SH”[12][28][29][30] - 期限3 + 2年期，票面利率询价区间1.8% - 2.5%，11月11日确定并公告最终利率[12][44][53][77] 公司财务数据 - 截至2025年6月末，公司净资产为203.73亿元，2022 - 2024年年均可分配利润为15.49亿元[11] 发行安排 - T - 2日（11月10日）刊登募集说明书等；T - 1日（11月11日）网下询价、确定并公告票面利率；T日（11月12日）网下认购；T + 1日（11月13日）公告发行结果、发行结束[41] - 网下发行期限为2个交易日（11月12 - 13日9:00 - 17:00）[57] - 专业机构投资者网下最低申购金额为1000万元，超1000万元须为1000万元整数倍[13][48][54][55][87] - 获得配售的投资者需在11月13日17:00前缴足认购款[61] 募集资金用途 - 募集资金不低于70%用于支持中小微企业发展，剩余用于置换公司债券本金[40] 信用评级与交易 - 公司主体信用等级为AAA，本期债券未进行债项评级，符合新质押式回购交易基本条件[11][13][36] - 本期债券发行结束后将申请在上海证券交易所上市流通[13] 选择权相关 - 第3个计息年度付息日设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权[24] - 发行人有权在第3年末调整后续计息期间票面利率，调整方向和幅度不限[24] - 债券持有人有权在第3年末将全部或部分债券回售给发行人，发行人承诺回售登记期原则上不少于3个交易日[24][25] 投资者资格与风险 - 申购人需符合A、B、C、D、E类专业机构投资者资格，D类法人或组织最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元，且具有2年以上证券等投资经历[82][83] - 投资者需了解债券投资的信用、市场等各类风险[84] 配售规则 - 配售按申购利率从低到高累计有效申购金额，超或等于发行总额对应最高申购利率为发行利率，低于发行利率的申购全配售，等于的原则上按比例配售，高于的不配售[88]