发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超84,065,597股，不超发行前总股本30%[9][39] - 发行募集资金总额不超70,700.00万元[10][40][53] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][37] - 特定对象认购的股票6个月内不得转让[12][44] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[9][47] 募集资金用途 - 标签标识印刷材料扩产项目投资28,932.77万元，拟用募资24,320.00万元[11][42][54] - 电子级功能材料扩产升级项目投资27,793.99万元，拟用募资22,050.00万元[11][42][55] - 研发中心升级项目投资6,357.23万元，拟用募资3,630.00万元[11][42][55] - 补充流动资金拟用募资20,700.00万元[11][42][55] 市场数据 - 2019 - 2023年我国不干胶标签市场规模复合增长率达10.44%[26][56] - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.2%[27][64] - 2024年全球PC市场出货量同比增长1%[27][64] - 2025年第一季度OLED显示器出货量同比增长175%[27][64] - 2025年新能源汽车销量预计同比增长24.4%[27][64] 公司业绩 - 2024 - 2025年上半年标签标识印刷材料营收同比增速分别为23.53%和27.83%[60][122] - 2024年度和2025年上半年电子级功能材料业务收入分别同比增长61.91%和28.02%[66][133] - 最近三年及一期末货币资金余额分别为44048.26万元、53429.76万元、33500.82万元和28002.65万元[76] - 最近三年及一期末合并口径资产负债率分别为40.35%、53.83%、57.13%和54.68%[76] 研发与荣誉 - 公司已取得34项相关授权发明专利[67][133] - 累计110个新产品完成省级相关验收等[73] - 公司入选国家级专精特新“小巨人”企业[73] 发行影响 - 发行后股本增加，控股股东和实控人不变[84][85] - 发行后净资产及总资产规模提高，资产负债率下降[87] - 短期内每股收益可能被摊薄，中长期盈利能力有望提升[89] - 发行后筹资活动现金流入增加，利于提升未来经营现金净流量[90] 风险提示 - 发行尚需审核注册，结果和时间不确定[93] - 发行存在募集资金不足乃至失败风险[94] - 行业受宏观经济影响有周期性[96] - 原材料及能源价格波动影响业绩[97][98] - 募集资金投资项目存在实施风险[100][101] 利润分配 - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%[104] - 成熟期有重大资金支出，现金分红占比最低40%[104] - 成长期有重大资金支出，现金分红占比最低20%[104] - 最近三年现金分红占年均可分配利润比例128.86%[110] 业绩测算 - 假设2026年业绩下降10%，发行后归母净利润9,168.27万元[127] - 假设2026年业绩持平，发行后归母净利润10,186.96万元[127] - 假设2026年业绩增长10%，发行后归母净利润11,205.66万元[127] - 2025年末发行前基本每股收益和稀释每股收益均为0.36元/股，发行后分别为0.40元/股和0.38元/股[128] - 2025年末发行前扣非后基本每股收益和稀释每股收益均为0.33元/股，发行后分别为0.36元/股和0.34元/股[128] 填补回报措施 - 公司拟加强募集资金管理、提升经营效益等填补回报[140] - 董事、高管承诺保障填补回报措施履行[144] - 约束职务消费，不从事无关投资、消费活动[145] - 促使薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[145] - 控股股东不干预经营、不侵占利益，履行填补回报承诺[145]