业绩总结 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润分别为12.894545亿元、7.22905亿元、8.383271亿元和7.111808亿元[26] - 报告期内公司营业收入分别为478184.62万元、439076.07万元、522924.65万元和550562.33万元，增长率分别为 - 8.18%、19.10%和52.09%[76] - 报告期内公司向前五大客户合计销售金额占当期营业收入比例分别为79.10%、79.98%、87.52%和86.72%[77] - 报告期内公司对宁德时代销售金额占比分别为56.65%、61.12%、73.44%和69.36%[77] 用户数据 - 报告期内公司向前五大客户合计销售金额分别为378255.35万元、351159.56万元、457668.56万元和477473.27万元[77] - 报告期内公司对宁德时代销售金额分别为270870.80万元、268359.05万元、384037.92万元和381854.09万元[77] 未来展望 - 本次募集资金用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目[25] - 年产20万吨锂电池负极材料一体化项目建成后预计每年新增折旧摊销约19067.83万元[89] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 2025年1月9日董事会决定发行不超25亿元可转换公司债券，7月21日调减为不超17.34亿元[21] - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年[43] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为100.00元，按面值发行[44] - 公司将按条件依次对转股价格进行调整[49] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股[54] 财务数据 - 最近三年一期资产负债率分别为41.41%、23.64%、32.38%、38.64%[37] - 最近三年一期经营活动现金流量净额分别为 - 79,442.06万元、 - 41,637.37万元、 - 28,440.43万元、 - 47,513.17万元[37] - 截至2025年9月30日累计债券余额为0，本次发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额比例不超25.64%[37] - 2022 - 2024年度合并报表扣非前后净利润及加权平均净资产收益率三年加权平均净资产收益率平均不低于6%[38][39] - 年产20万吨锂电池负极材料一体化项目中铺底流动资金拟投入10,000.00万元，占募集资金总额比例为5.77%[42] - 报告期内公司负极材料产品平均销售价格分别为3.92万元/吨、2.65万元/吨、2.17万元/吨和2.14万元/吨，主营业务毛利率分别为39.87%、23.96%、22.95%和19.45%[74] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为103,050.68万元、171,754.83万元、249,419.04万元和288,399.54万元，占期末流动资产的比例分别为16.49%、36.32%、43.99%和38.89%[75] - 凭证金额分别为0万元、15084.84万元、54570.47万元和34385.60万元，占应收账款比例分别为0%、8.78%、21.88%和11.33%[76] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为147273.96万元、109176.42万元、155503.06万元和170643.35万元，占期末流动资产比例为23.56%、23.09%、27.43%和23.01%[78] 风险提示 - 公司经营活动现金流量净额与净利润差额大，主要因客户货款票据结算、供应商电汇结算[72] - 公司毛利率受多种因素影响，若市场供需不利变化、竞争加剧或应对措施无效，将面临毛利率下降风险[74] - 公司应收账款主要为负极材料销售款，随业务规模扩大可能继续保持较高水平[76] - 公司客户集中度较高，若与主要客户合作或其经营状况变化，将影响业务和盈利[77] - 负极材料行业竞争激烈，若行业增长减缓或公司无竞争优势，将影响业绩[86] - 可转债投资者可能面临本息兑付、投资价值、到期未能转股等多种风险[90] - 若可转债持有人在转股期短时间内大量转股，公司将面临当期每股收益被摊薄的风险[93]