神开股份(002278) - 爱建证券关于上海神开石油化工装备股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票之发行保荐书
神开股份神开股份(SZ:002278)2025-11-12 16:33

公司基本情况 - 公司注册资本为363,909,648元[10] - 截至2025年9月30日,股份总数为363,909,648股,有限售条件股份占比8.22%,无限售条件股份占比91.78%[11] - 截至2025年9月30日,建湖县国有资产投资管理有限公司等为主要股东[12] - 截至2025年9月30日,公司回购专用证券账户持股比例0.39%[12] 业绩数据 - 2025年9月30日总资产为192530.29万元,2024年末为189364.82万元[17] - 2025年1 - 9月营业收入为56835.56万元,2024年度为73298.50万元[19] - 2025年1 - 9月净利润为4840.97万元,2024年度为4079.08万元[20] - 2025年9月30日资产负债率(合并)为32.33%,2024年末为35.49%[22] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为661.10万元,2024年度为10327.26万元[23] - 2022 - 2025年1 - 9月境内业务毛利率分别为30.02%、29.83%、31.66%和33.39%,境外业务毛利率分别为31.68%、39.06%、44.76%和41.78%[87] - 报告期各期计入当期损益的政府补助金额及占当期利润总额比例[88] 利润分配 - 2024和2025年度每10股派发现金红利0.50元,派发现金红利总额均为1812.45万元[15][16] - 2024年度现金分红占净利润比例为60.08%,2023年度为73.78%[16] - 最近三年累计现金分红金额与年均净利润比例为405.70%[16] 发行情况 - 本次发行股票为A股普通股,拟发行股份数量为26,128,266股,发行价格8.42元/股[45][62] - 发行对象不超35名,认购金额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[43][44] - 募集资金扣除发行费用后用于高端海洋工程装备制造基地项目、并购蓝海智信51%股权和补充流动资金[41] - 本次发行适用简易程序,股票自发行结束之日起6个月内不得转让[46] 项目情况 - 高端海洋工程装备制造基地项目建成后将形成年产400套海上成套井口设备等产能[76] - 公司收购蓝海智信51%股权,推动打造智慧井场生态系统[76] 未来展望与风险 - 未来围绕重点领域推出创新产品,构建“全产业链协同发展模式”[98][99] - 本次发行上市存在审批不确定性,完成后短期内净资产收益率和每股收益可能下降[84][85] - 主营业务受宏观经济及产业政策波动影响大,面临汇率风险[86][89] - 高端海洋工程装备制造基地项目面临地缘政治、技术研发和市场风险[90][92][93] - 并购蓝海智信存在整合风险,其未来业绩有不确定性,存在商誉减值风险[94][95][96] - 发行期间股票市场价格可能波动[97]