股本结构 - 公司首次公开发行A股9250万股，发行后总股本4.625亿股[1] - 发行后有限售条件流通股3.85079694亿股，占总股本83.26%；无限售条件流通股7742.0306万股，占总股本16.74%[1] 限售股情况 - 本次上市流通限售股股东7名，对应股份1.49668326亿股，占公司股本32.36%[2] - 本次解除限售并上市流通股份数量1.49668326亿股，2025年11月20日起上市流通[3] - 本次首发限售股上市流通数量为149,668,326股，限售期12个月[14][18] 股东承诺 - 国家产业投资基金承诺上市12个月内不转让或委托管理上市前持股，不提议回购[5] - 高创湘钛等股东承诺上市12个月内不转让或委托管理首发前股份，不提议回购[9][12] - 青岛华控等股东锁定期满后减持将遵守规定并履行信披义务[13] 股东持股比例 - 国家产业投资基金有限责任公司持股94,028,362股，占公司总股本比例20.33%[17] - 陕西天众万泽企业管理合伙企业（有限合伙）持股14,517,509股，占公司总股本比例3.14%[17] - 青岛华控成长股权投资合伙企业（有限合伙）持股11,420,440股，占公司总股本比例2.47%[17] 股本变动 - 有限售条件的流通股变动前为379,250,000股，变动数为 - 149,668,326股，变动后为229,581,674股[18] - 无限售条件的流通股变动前为83,250,000股，变动数为149,668,326股，变动后为232,918,326股[18] - 公司总股本变动前后均为462,500,000股[18] 保荐意见 - 联席保荐机构对公司本次首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议[20]