业绩总结 - 2024年及2025年1 - 6月，公司MIM销售收入分别同比增长57.26%和33.47%[12] - 2024年及2025年1 - 6月，标的公司MIM销售收入分别同比增长79.45%和90.92%[12] - 2025年1 - 6月交易后归属于母公司股东的净利润从26091.15万元增至31657.65万元，变动率21.33%；2024年度从39700.42万元增至45487.66万元，变动率14.58%[19] - 2025年1 - 6月交易后基本每股收益从0.42元/股增至0.48元/股，变动率15.31%；2024年度从0.64元/股增至0.70元/股，变动率8.04%[19] - 2025年1 - 6月交易后稀释每股收益从0.42元/股增至0.48元/股，变动率15.31%；2024年度从0.64元/股增至0.70元/股，变动率8.04%[19] - 2024年上海富驰实现净利润16,696.16万元，主营业务收入同比增加92.23%[117] - 2024年上海富驰营业收入同比增长90.92%，成功扭亏为盈，实现净利润16,696.16万元[119] - 2025年1 - 9月上海富驰经营业绩延续良好发展态势[119] 收购交易 - 本次交易标的资产100%股权作价21.14亿元，较评估结果19.38亿元溢价率9.08%[7] - 2020年1月公司收购标的公司75%股份，本次交易后预计持有99%股权[12][13][15] - 本次交易属于收购控股子公司少数股权，目的是加强控制和资源整合发挥协同效应[7] - 本次交易对标的公司股权采取差异化定价方案[7] - 远致星火2023年11月增资2.82亿元获上海富驰15%股权，本次拟售14%股权初始投资成本2.64亿元，交易对价3.35亿元，隐含年化收益率12.1%[28] - 远致星火获取对价对应标的公司100%股权的作价较评估值溢价约23.54%[28] - 士兰微交易标的资产评估值10.84亿元，交易作价11.22亿元，溢价率3.58%[30] - 新时达交易标的资产评估值6.10亿元，交易作价6.87亿元，溢价率12.67%[30] - 本次交易价格较标的资产评估值溢价9.08%，处于可比交易区间内，低于可比交易平均值11.06%及中位值12.58%[31] 未来展望 - 本次交易有助于公司推进产业链“强链、拓链、补链”，向新质生产力转型升级[15] - 本次交易利于公司构建核心技术自主可控的产业创新体系[17] - 本次交易后公司主营业务范围不变，将提升MIM业务战略地位[13] - 双方同意将交易完成后5年内实现目标公司独立上市作为主要经营目标之一[47] - 如目标公司5年内未独立上市，甲方承诺提供乙方股份退出方案[47] 过往财务数据及评估差异 - 2021 - 2023年上海富驰处于亏损或微盈状态[116] - 上海富驰2020 - 2024年毛利率分别为26.36%、23.29%、23.51%、19.91%、24.41%[161] - 上海富驰2020 - 2024年净利润分别为291.24万元、 - 2586.04万元、301.42万元、 - 5561.63万元、16696.16万元[161] - 2025 - 2029年营业收入本次评估预测数高于前次调整后预测数，差异率为11.62% - 38.61%[171] - 2025 - 2029年本次评估预测毛利率低于前次调整后预测值，差异额为5.64% - 6.60%[173] - 前次评估无风险报酬率为3.93%，本次为1.80%[175] - 前次评估权益资本成本为12.92%，本次为10.60%[175] - 前次评估WACC为11.18%，本次为9.28%[175]