业绩总结 - 2024年公司MIM销售收入同比增长57.26%，标的公司同比增长79.45%[10] - 2025年1 - 6月公司MIM销售收入同比增长33.47%，标的公司同比增长90.92%[10] - 2025年1 - 6月交易后归属于母公司股东的净利润从26091.15万元增至31657.65万元，变动率21.33%；2024年度从39700.42万元增至45487.66万元，变动率14.58%[17] - 2025年1 - 6月交易后基本每股收益从0.42元/股增至0.48元/股，变动率15.31%；2024年度从0.64元/股增至0.70元/股，变动率8.04%[17] - 2025年1 - 6月交易后稀释每股收益从0.42元/股增至0.48元/股，变动率15.31%；2024年度从0.64元/股增至0.70元/股，变动率8.04%[17] - 2025年1 - 6月交易后营业利润从34367.77万元增至34393.05万元，变动率0.07%；利润总额从34195.10万元增至34212.54万元，变动率0.05%；净利润从32580.58万元增至32599.56万元，变动率0.06%[17] - 2024年上海富驰净利润16,696.16万元，主营业务收入同比增加92.23%[115] - 2024年上海富驰营业收入同比增加90.92%，实现扭亏为盈[117] - 2025年1 - 9月上海富驰经营业绩延续良好发展态势[117] 市场扩张和并购 - 本次交易标的资产100%股权作价21.14亿元，较评估结果19.38亿元溢价率为9.08%[5] - 2020年1月公司收购标的公司75%股份，当时采用分步收购方式降低风险[10] - 本次交易后公司预计将持有标的公司99%的股权[11] - 远致星火将持有的标的公司14%股权转换为对上市公司的直接持股[21] - 东睦股份本次拟发行股份及支付现金购买上海富驰34.75%股权[47] - 2022年上市公司用东莞华晶股权增资标的公司以整合MIM产业资源[71] - 宁波华莞拟以18.00%东莞华晶股份增资取得上海富驰2.7994%股份[73] 财务数据对比 - 士兰微交易溢价率3.58%，新时达交易溢价率12.67%，上海电气交易溢价率8.48%，可立克交易溢价率13.30%[27] - 至纯科技收购波汇科技100%股权，评估值6.13亿，作价6.80亿，溢价率10.93%[28] - 美诺华收购宣城美诺华49%股权，评估值1.3083亿，作价1.5162亿，溢价率15.89%[28] - 亿纬锂能收购亿纬动力1.0962%股权，评估值5.14亿，作价5.79亿，溢价率12.58%[28] 其他要点 - 2020年完成收购后公司切入MIM领域，拓展业务至通讯互联终端、医疗器械等行业[12] - 本次交易有助于公司推进产业链“强链、拓链、补链”，向新质生产力方向转型升级[13] - 本次交易后公司将加强对上海富驰业务整合，构建核心技术自主可控的产业创新体系[14] - 本次交易是公司根据自身发展战略进行的业务布局优化举措[13] - 钟伟、创精投资需将5,000万元交易对价用于购买东睦股份股票，自购买完成之日起锁定期48个月，每满12个月可解除25%股票锁定[40][41] - 目标公司审计基准日至标的股份全部交割完成日盈利由交易完成后股东按比例享有，亏损由转让方按比例现金补偿（季节性亏损除外）[41] - 交易不改变目标公司纳税主体，交割日前未披露事由致纳税义务由转让方连带承担[41] - 第二阶段标的股份交割20日内重组董事会，董事会由5人组成，甲方推荐3名，乙方推荐2名[42] - 乙方保证交易完成后三年内维持目标公司管理人员及核心业务人员稳定性[42] - 协议一方出售目标公司股份，另一方有优先购买权，书面通知30日未明确行使则视为放弃[43] - 目标公司增资等发行新权益性证券，甲乙双方按届时持股比例优先认购[43] - 2021 - 2023年上海富驰盈利不佳，受消费电子行业低迷、研发进度不及预期、产能扩张折旧增加、业务整合及厂区搬迁费用增加影响[114] - 2024年上海富驰收入爆发式增长因消费电子行业回暖及核心客户折叠屏手机渗透[163] - 2021年末计提商誉减值准备8417.62万元，2022 - 2024年经测试不减值未计提[168] - 2025 - 2029年营业收入本次评估预测数较前次调整后差异率分别为11.62%、20.71%、28.83%、34.61%、38.61%[170] - 2025 - 2029年毛利率本次评估预测数较前次调整后差异额分别为5.64%、5.82%、6.13%、6.39%、6.60%[176] - 前次评估无风险报酬率3.93%，本次为1.80%[177] - 前次评估权益资本成本12.92%，本次为10.60%[177] - 前次评估WACC为11.18%，本次为9.28%[177] - 本次评估剔除胜利精密、劲胜智能，新增精研科技、统联精密计算权益系统风险系数[179] - 本次评估Beta取值较前次略有下降，因可比上市公司选取不同及市场行情波动[181] - 前次与本次评估市场风险溢价ERP均用近10年沪深300指数成分股各年末交易收盘价测算，差异不大[182] - 本次评估企业特定风险调整系数Rc与前次保持一致[183] - 前次评估债务资本成本以基准日一年期贷款利率4.35%确定，本次降至3.10%[184] - 上海富驰收入规模从2021年的11.95亿元增至2024年的19.77亿元，资产规模从2021年底的20.99亿扩大至2024年底的25.74亿[188] - 可比上市公司静态市盈率平均36.21、动态市盈率平均30.89、市净率平均3.31、市销率平均2.35[190] - 上海富驰评估值调整前静态市盈率9.87、动态市盈率5.15、市净率1.75、市销率0.83[190] - 上海富驰评估值调整后静态市盈率11.61、动态市盈率6.06、市净率2.05、市销率0.98[190]