业绩情况 - 易冲科技2023 - 2024年营收同比增长45.02%、47.04%，2024年为9.57亿元，2023年为6.51亿元[22] - 2024年圣邦股份、艾为电子、上海贝岭、南芯科技、纳芯微收入分别为33.47亿、29.33亿、28.19亿、25.67亿、19.60亿元，同比增长27.96%、15.88%、31.89%、44.19%、49.53%[22] - 2024年A股电源管理及信号链芯片上市公司平均收入20.42亿元，同比增长26.71%[22] - 2025年1 - 5月交易前总资产199,805.16万元，备考数545,894.65万元，变动173.21%[68] - 2025年1 - 5月交易前营业收入58,886.71万元，备考数106,546.18万元，变动80.93%[68] - 2025年1 - 5月交易前归属于母公司所有者净利润350.63万元，备考数1,935.89万元，变动452.11%[68] - 2025年1 - 5月交易前基本每股收益0.04元/股，交易后增至0.22元/股[68] - 标的公司2023 - 2025年1 - 5月归属母公司所有者净利润分别为 - 50231.83万、 - 51214.11万、4240.47万元，剔除股份支付后分别为 - 9447.50万、 - 7697.34万、4240.47万元[123] 交易信息 - 晶丰明源拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权，交易价格328,263.75万元[25] - 易冲科技100%股权评估值为329,000.00万元[27] - 募集配套资金金额为18亿元，用于支付现金对价12.49279677亿元（占69.40%）、中介机构费用6682万元（占3.71%）、补充流动资金4.83900323亿元（占26.88%）[59] - 发行股票为人民币普通股A股，每股面值1.00元，发行数量40,352,386股，调整后发行价格为50.39元/股[53] 业绩承诺 - 标的公司充电芯片业务板块2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[55][57] - 标的公司其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[55][57] 市场与技术 - 易冲科技无线充电芯片总体销售规模位居全球前三，国内第一[22] - 易冲科技持有核心技术专利3项，产品应用于三星、小米等品牌手机及比亚迪等品牌汽车[23] - 上市公司自研的第五代700V - BCD高压工艺平台已量产，第六代高压工艺技术研发完成即将量产；0.18μm 40V BCD低压工艺平台已量产，65nm 40V BCD低压工艺平台预计2025年试产[156] 风险提示 - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[70] - 截至2025年5月末，交易完成后公司商誉为199,682.80万元，占总资产、净资产比例为36.58%、65.54%，存在商誉减值风险[116][117] - 募集配套资金事项获证监会批准存在不确定性，可能出现金额不足或募集失败风险[119]