市场扩张和并购 - 2025年11月13日公司全资附属公司订立购股协议收购目标公司100%已发行股份[2][6][7][10][53] - 收购事项最高适用百分比率超25%但低于100%，构成主要收购事项[3][46] - 购买总价为2.04亿美元，可根据相关项目调整[11][53] - 卖方或获最高4000万美元一次性获利付款，或最高4400万美元一次性第二次获利付款[13] - 获利付款低于4000万美元及/或第二次获利付款低于4400万美元，购买总价相应减少[12] - 公司拟通过内部资源、资本市场股权/债务融资或银行融资支付购买总价[12] - 买方交割时支付预付购买价1.2亿美元，可根据相关项目调整[16] - 2025年经调整EBITDA不同区间对应不同获利付款金额，最高4000万美元[17][19] - 2027年经调整EBITDA不同区间对应不同第二次获利付款金额，最高4400万美元[20] - 通函预计2026年4月30日或之前寄发股东[5][47] - 预付购买价（连同全部获利付款）1.6亿美元，相当于2025财年8.5倍EV/EBITDA比率（目标集团经调整EBITDA≥1890万美元）[27] - 购买总价2.04亿美元，相当于7.8倍EV/EBITDA比率（目标集团经调整EBITDA≥2600万美元）[27] - 可比公司EV/EBITDA比率平均值为15.7，中位数为14.8[24] - 若卖方终止购股协议，买方应在终止日期起10个营业日内向卖方支付700万美元终止费用[31] - 交割应在所有条件满足或豁免后至少10个营业日，且于当月历月首日进行[32] - 交割完成后，目标公司将成为买方的全资附属公司[33] - 公司为卖方就买方支付获利付款等义务提供担保[34] - 购股协议交割须符合无政府机构阻碍交易、取得股东批准等条件[28] - 购股协议可在多种情况下于交割前终止[30] - 购股协议载有常规条款，包括弥偿、声明、保证等[35] 业绩总结 - 目标集团截至2025年9月30日的资产净值约为2.175亿美元[44] - 目标集团2024年3月31日止十二个月收益为1.4769亿美元[45] - 目标集团2025年3月31日止十二个月收益为1.39825亿美元[45] - 目标集团2024年9月30日止六个月收益为6705.7万美元[45] - 目标集团2025年9月30日止六个月收益为7167.3万美元[45] 用户数据 - Pearl Group持有281,541,805股股份，占已发行股份总数约38.80%[37] - Corelink Group持有90,061,994股股份，占已发行股份总数约12.41%[37] 未来展望 - 收购完成后公司约23.1%的合并收入将在中国境外产生[40] 其他新策略 - 获利期间为自2025年4月1日起至2026年3月31日止12个月[49] - 第二获利期间为自2027年1月1日起至2027年12月31日止12个月[53] - 终止日期为购股协议日期后九(9)个月，若未取得相关监管批准自动延长三(3)个月[52] - 获利付款日为根据购股协议厘定获利付款后十(10)个营业日内或于交割日期，以较迟者为准[49] - 第二次获利支付日为根据购股协议厘定第二次获利付款后十(10)个营业日内[53] - 股份面值为每股0.00002美元[53] - 本公告日期为2025年11月13日[54]