核心观点 - 中信证券下调艾迪康控股评级至“增持”，给予2026年30倍PE，目标市值33亿港元，对应目标价4.5港元 [1] - 公司收入回正利润增长，拐点已至，毛利率提升明显，核心业务进入增长通道 [1] 财务预测与估值 - 预测2026-2028年公司收入分别为28.05/30.42/33.01亿元人民币，分别较去年同期增长6%-9% [1] - 预测2026-2028年净利润分别为0.99/1.66/2.01亿元人民币，同比分别增435%/69%/21% [1] - 对应2026-2028年每股盈利预测为0.15/0.25/0.30港元 [1] 战略规划与风险 - 公司五年规划目标2031年收入60亿元人民币 [1] - 收购冠科生物存在不确定性 [1]