业绩 - 公司三季报ROE为10.66%呈现迅猛增长[16] - 第三季度业绩增长因高速光模块和电信宽带产品需求旺盛，高毛利的800G光模块销量占比提升[23] 用户数据 - 公司通过JDM模式绑定核心客户，800G和1.6T光模块需求旺盛，正推进与新客户产品验证[15] 未来展望 - 2026年1.6T光模块全年出货占比预计约为20%[20] - 800G光模块仍将是2026年出货主力，1.6T光模块预计于2026年一季度大量发货且后续呈上升趋势[20] 新产品和新技术研发 - 公司1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业相当，部分产品已小批量供货，预计2026年一季度大量发货[9] - 公司光模块产品以硅光技术为主导，1.6T光模块性能与行业主流相当，已小批量供货[14] - 公司光模块产品主要包括Retimed 1.6T 2×DR4/DR8、1.6T 2×FR4、OSFP DR8及Gearbox 800G DR4等型号[25] 市场扩张和并购 - 公司持续扩产，嘉善及马来西亚工厂产能逐步释放，推进墨西哥生产基地产能建设，年化产能目标将根据客户需求调整提升[15] - 公司2025年底光模块年化产能力争达到230万只[19] - 公司年底光模块年化设计产能230万，实际产出受多种因素影响，年报业务数据以实际生产交付及准则核算结果为准[11] 其他新策略 - 公司提前布局供应链保障，关键物料供应充分，无明显紧缺情况[10] - 公司与3家供应商合作保障硅光芯片供应[13] - 公司H股上市募资净额中50%用于产能扩张、20%投入研发升级、15%用于产业链上下游战略投资、10%用于补充流动资金、5%用于加强业务推广及营销[19]