业绩情况 - 2021 - 2025年前三季度公司经营业绩连续亏损[10] - 2024年标的公司营业收入134434.53万元，同比增长57.36%；净利润4226.13万元，由负转正[50] - 2024年江波龙营业收入1746365.03万元，同比增长72.48%；净利润50523.18万元，由负转正[49][50] - 2024年佰维存储营业收入669518.51万元，同比增长86.46%；净利润13524.42万元，由负转正[50] - 2024年德明利营业收入477254.63万元，同比增长168.74%；净利润35071.66万元，同比增长1258.13%[50] - 2025年1 - 9月公司营业收入为21463.15万元，归属于母公司股东扣除非经常性损益的净利润为 - 11650.17万元[58] 市场数据 - 2025年全球存储器市场规模预计达1890亿美元，同比增长13%[13] - 2024年全年DRAM和NAND Flash整体销售收入达1669.79亿美元[33] - 2024年第四季度全球DRAM市场规模293.45亿美元，环比增长13.5%，同比增幅66.1%[35] - 2024年第四季度全球NAND Flash市场规模174.1亿美元，环比减少8.5%，同比增长42.4%[35] - 2024年全球NAND Flash应用市场中，服务器、手机和PC的应用占比分别为30%、31%和14%，服务器应用占比预计从2023年的16%攀升至2025年的30%[36] - 2024年服务器、手机、PC终端在DRAM应用中的占比分别达34%、32%和14%，服务器DRAM应用占比预计从2023年的32%增至2025年的36%[36] 收购事项 - 公司拟发行股份及支付现金收购嘉合劲威100%股权，交易推进周期长且存在不确定性[3] - 2025年10月公司筹划收购嘉合劲威100%股份，与前次事项意图一致[11] - 本次交易存在募集配套资金失败、股价异常等导致交易失败风险[5] - 交易完成后上市公司将形成“夜间经济+智慧城市+存储业务”经营格局[13] - 上市公司以发行股份及支付现金方式收购标的公司100%股权，并向宫殿海发行股份募集配套资金，交易前后控制权不变[15] 标的公司情况 - 标的公司2023年度、2024年度和2025年1 - 8月分别实现净利润 - 2015.72万元、4226.13万元和4211.27万元，净利率分别为 - 2.36%、3.14%和3.75%[17] - 标的公司采购采用按需采购与备货采购结合策略，与供应商协商确定购买类型、数量和价格[20] - 标的公司生产流程包含多步筛选、检测工序，不属于简单组装厂商[20] - 标的公司销售采取直销、经销相结合模式，目前直销与经销并重[23] - 标的公司在颗粒筛选环节有较深技术积累，可提升产品质量和盈利能力[22] - 标的公司与供应商建立了稳定合作关系，保障原材料供应和品质[24] - 标的公司在测试领域具有一定技术积累[25] 其他信息 - 2024年末公司货币资金2.29亿元，其中受限资金为365.37万元[53] - 2025年9月30日资产总额为168263.90万元，资产负债率为25.13%，有息负债率为23.36%[57][58] - 最近三年一期流动比率分别为4.04、3.80、3.24和3.29，营运资金较为充足[58][59] - 2024年以来经营性现金流净额为正，主营业务现金流入能覆盖日常运营支出[59] - 假设贷款3 - 5亿元，资产负债率最高增至42.28%，有息负债率最高增至64.88%[61][64] - 公司股票于2025年10月9日停牌筹划交易，10月23日披露预案并复牌，9月30日股价涨停[68]