业绩数据 - 2024年电广传媒营收39.016536亿元，归母净利润0.959375亿元，年末总资产167.864403亿元，归母净资产102.995777亿元[7] - 2025年1 - 9月电广传媒营收31.900408亿元，归母净利润1.321089亿元，9月末总资产164.398063亿元，归母净资产104.270860亿元[9] - 2025年1 - 9月，张旅集团营业总收入3.3659752819亿元，利润总额 - 0.1333582407亿元，净利润 - 0.2239649336亿元[11] - 2025年9月30日，张旅集团资产总额20.9917540587亿元，负债总额18.3141394353亿元，净资产2.6776146234亿元[11] 用户数据 - 芒果超媒旗下芒果TV有效会员规模突破7331万[29] 市场扩张和并购 - 芒果超媒及旗下快乐阳光拟以4.752亿元认购张旅集团转增股份1.2亿股，认购价3.96元/股[4] - 电广传媒及旗下相关子公司拟以3.168亿元认购张旅集团转增股份0.8亿股[5] - 公司投资认购张旅集团转增股份，每股认购对价为市场参考价的50%[13] - 公司本次重整投资标的股票为3000万股张旅集团股票，受让股票总对价为118,800,000元，每股对价3.96元，市场参考价7.92元/股[15] - 乙方受让1.4亿股张旅集团股票，总对价5.544亿元，每股对价3.96元，为市场参考价7.92元/股的50%[23] - 1号主体基金规模约3.564亿元，拟认购张旅集团股份9000万股，达晨财智出资100万元，快乐阳光出资35,540万元[12] - 2号主体基金规模约1.98亿元，拟认购张旅集团股份5000万股，达晨财智出资1,880万元，电广传媒出资7,920万元，快乐阳光出资100万元，芒果文旅出资7,920万元，达晨创投出资1980万元[12] 其他信息 - 芒果传媒持有电广传媒16.66%股份，上述交易构成关联交易[5] - 2025年11月13日，公司第四届董事会第三十次会议审议通过参与张旅集团重整投资暨关联交易议案[6] - 本次交易尚需报相关国资主管部门审批，不构成重大资产重组[6] - 达晨财智注册资本为186,685,714元，电广传媒直接持股20%，其全资子公司达晨创投持股35%[12] - 自标的股票登记至公司指定证券账户起18个月内不转让、减持或委托他人管理[15] - 公司应在协议生效之日起5日内缴纳重整投资款的10%即11,880,000元作为履约保证金，剩余106,920,000元在张家界中院裁定批准《重整计划》且甲方披露相关公告之日起7日内支付[20] - 标的股票交割先决条件为张家界中院裁定批准《重整计划》且公司支付完毕重整投资款[20] - 自协议生效至标的股票完成交割为过渡期，过渡期内公司一般不要求调整重整投资款[21] - 公司承诺不谋求重整后张旅集团控制权，锁定期届满后不向特定对象转让股票[21] - 自标的股票登记至指定账户起18个月内，乙方不转让、减持或委托他人管理标的股票，锁定期内1号和2号主体合伙企业份额不转让[24] - 乙方自协议生效之日起5日内缴纳重整投资款的10%即5544万元作为履约保证金，后续自动转为投资款[24] - 自张家界中院裁定批准《重整计划》且公告之日起7日内，乙方支付剩余重整投资款4.9896亿元[25] - 2025年1月1日至公告披露日，公司与电广传媒及其关联方累计发生各类关联交易4.45亿元[31] - 独立董事认为公司参与张旅集团重整投资符合长远发展战略，定价合理，一致同意本次交易[32] 未来展望 - 公司参与张旅集团重整投资，将与张旅集团开展多方面战略合作实现共赢[29] - 公司全资子公司通过基金方式认购张旅集团股票，解禁期后退出获取收益[30] 风险提示 - 重整后张旅集团及其相关旅游项目存在经营效益不及预期风险[33] - 投资标的股价波动可能导致投资风险[33] - 本次重整投资存在因无法满足协议条件而终止的风险，后续审批程序能否通过存在不确定性[33]