大华股份(002236) - 中国国际金融股份有限公司关于浙江大华技术股份有限公司分拆所属子公司浙江华睿科技股份有限公司至香港联交所主板上市的核查意见
大华股份大华股份(SZ:002236)2025-11-17 20:32

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属上市公司股东净利润(扣非孰低值)分别为15.81亿、29.62亿和23.47亿元[5] - 2022 - 2024年度扣除华睿科技净利润后,归属母公司股东净利润累计69.50亿元[7] - 2022 - 2024年享有华睿科技权益比例分别为42.23%、32.58%、32.58%[6] - 2024年按权益享有的华睿科技净利润占归属母公司股东净利润的 - 2.18%[9] - 2024年归属母公司股东的净资产为360.28亿元,华睿科技为6.85亿元[11] - 2024年按权益享有的华睿科技净资产占归属母公司股东净资产的0.62%[13] 股价表现 - 2025年10月17日至11月14日股价从18.65元/股涨至19.56元/股,涨幅4.88%[36] - 同期深证成指涨幅4.15%,申万计算机设备指数涨幅0.44%[36] - 剔除大盘因素股价涨跌幅为0.73%,剔除同行业板块因素涨跌幅为4.44%[36] 分拆上市 - 2025年11月17日董事会和监事会通过分拆华睿科技至港交所主板上市议案[32] - 2021年9月29日公告拟筹划控股子公司分拆上市[34] - 2025年7月16日公告控股子公司调整至境外上市[34] 合规情况 - 截至核查意见出具日,公司无资金、资产被占用及权益被严重损害情况[12] - 公司及其控股股东等最近36个月未受证监会行政处罚,12个月未受交易所公开谴责[12] - 立信大信针对2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告[13] 股权结构 - 大华股份董高及其关联方持有华睿科技6.83%股份,未超发行上市前总股本10%[14] - 华睿科技董高及其关联方持有9.16%股份,未超发行上市前总股本30%[17] 独立性 - 分拆有利于公司突出主业、增强独立性[17] - 分拆后公司与华睿科技无同业竞争,关联交易合规[19][20][21] - 公司和华睿科技资产、财务、机构相互独立[22] - 华睿科技高级管理人员和财务人员与公司无交叉任职[24] - 公司与华睿科技独立性无其他严重缺陷[25] 其他 - 上市公司2008年5月在深交所上市,境内上市已满3年[4] - 分拆符合相关规定,利于维护股东和债权人权益[26][27] - 分拆后公司能保持独立性和持续经营能力,华睿科技具备规范运作能力[28][30]