产品情况 - 公司产品包括人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子3个大类，11个品种，23种规格[8] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计339,409.63万元，2024年12月31日为329,744.42万元[9] - 2025年9月30日负债合计103,740.36万元，2024年12月31日为105,320.78万元[9] - 2025年1 - 9月营业收入79,089.91万元，2024年度为120,319.23万元[11] - 2025年1 - 9月净利润15,781.79万元，2024年度为25,395.70万元[11] - 2025年9月流动比率为2.92，2024年12月为3.61[12] - 2025年9月速动比率为0.81，2024年12月为1.73[12] - 2025年9月资产负债率（合并）为30.56%，2024年12月为31.94%[12] - 2025年9月应收账款周转率为6.20次，2024年为12.07次[12] - 2025年1 - 9月公司营业收入较上年同期减少7.40%；净利润较上年同期减少13.60%[16] - 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为10,883.63万元、5,889.78万元、14,043.44万元和19,995.88万元，坏账准备金额分别为599.19万元、349.49万元、757.28万元及2,449.44万元[32] 采浆情况 - 公司现有生产线设计理论年投浆量从约400吨提升至650吨，募投项目达产后将实现投浆1,200吨/年[20] - 2022年度至2025年1 - 9月发行人采浆量分别为466.77吨、517.04吨、561.57吨及447.15吨[21] 市场竞争 - 公司主要竞争对手包括上海莱士、天坛生物和华兰生物等，在产品营收和注册签发量方面国内领先[15] 面临风险 - 公司面临市场竞争、业绩下滑、产品价格及毛利率下降等风险[15][16][17][18] - 募投项目存在效益不能完全实现、产能消化、原料血浆供应等风险[19][20][21] - 募投项目实施受行业趋势、资金到位等因素影响，存在无法顺利实施风险[24] - 公司经营资质续期、厂房搬迁停工可能对生产经营产生重大不利影响[25] - 新产品研发存在失败风险，影响募投项目运营及经济效益[26][27] - 单采血浆站存在监管风险，产品存在安全性及偶合医疗事件风险[28][29][30] 股权结构 - 本次发行前，公司控股股东持有65.25%的股份[34] - 光明区国资局拟与中国生物出资设立合资公司，光明区国资局持有49%股权，中国生物持有51%股权[36] - 光明区国资局拟向合资公司无偿划转卫光生物35.25%股份，中国生物拟向合资公司无偿划转北京天坛生物制品股份有限公司5.96%股份[36] - 中国生物将通过合资公司和武汉研究所控制卫光生物42.50%的股份，成为间接控股股东[36] 发行情况 - 公司本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过150,000万元[43][66] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前总股本的20%，即不超过45,360,000股[68] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[43][59][73] - 本次发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[45][71] - 发行对象认购的新增股份自发行之日起六个月内不得转让[76] - 本次发行的定价基准日为发行期首日[73][79] 募投项目 - 卫光生物智能产业基地项目拟投资总额230,794.66万元，拟使用募集资金120,000万元[69] 发行前后股权变化 - 发行前总股本为226,800,000股，发行后总股本为272,160,000股[83] - 发行后光明区国资局持股数量为147,987,000股，持股比例预计不低于54.38%[83] - 发行后武汉研究所持股数量为16,443,000股，持股比例为6.04%[83] - 发行后不超过35名特定发行对象持股数量为45,360,000股，持股比例为16.67%[83] - 发行前社会公众股股东持股数量为62,370,000股，占比27.50%；发行后持股数量不变，占比22.92%[83] 保荐相关 - 保荐机构为国信证券股份有限公司，国信证券将在本次发行股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[84][86] - 保荐机构认为发行人本次申请向特定对象发行股票符合相关法律、行政法规和规范性文件规定的发行上市条件[87]