发行方案 - 向特定对象发行股票方案于2025年11月18日获董事会审议通过，待股东会、深交所审核及证监会同意注册[7][48][49] - 发行对象为西藏腾云、景源荟智，构成关联交易，以现金认购[7] - 发行价格7.16元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][33][69] - 发行股票数量不超过128,529,524股，未超发行前总股本30%[8][35][71] - 若黄涛表决权股份超30%，发行对象认购股份36个月内不得转让[8][37] - 募集资金总额不超92,027.14万元，净额用于补充流动资金[9][38][81] 股权结构 - 发行前黄涛通过西藏景源持有公司21.01%股份，计90,025,330股[11][26][83] - 发行后按上限计算，总股本为556,961,273股，黄涛表决权股份占比39.24%[44][94] 财务状况 - 2024 - 2022年现金分红金额分别为1276.30万元、0、0，2024年现金分红比例为34.57%[126] - 2024年度扣非前、后归母净利润分别为3691.65万元和1786.53万元[139] - 假设2025年净利润较2024年下降10%、持平、上升10%三种情形测算发行影响[139] 股东回报规划 - 公司制定《未来三年（2025年—2027年）股东回报规划》[9][151] - 实施现金分红时当年每股收益不低于0.1元[114][130] 未来展望 - 发行后总资产、净资产规模增加，资产负债率下降，自有资金和偿债能力增强[98] - 发行完成后总股本增加，短期内净资产收益率、每股收益等指标可能摊薄[99] 公司策略 - 加强对募集资金监管，规范使用[147] - 完善治理结构，为发展提供制度保障[148][149] - 统筹资金，加快业务开拓，促进主业发展[150]