股权结构 - 新疆能源集团直接持股公司44220.15万股，持股比例47.38%，为控股股东[8] - 新疆国有基金截至2024年12月31日直接持股比例6.01%，为5%以上股东[8] - 新疆国资委通过新疆能源集团和新疆国有基金实际控制公司53.39%的股份，为实际控制人[8] 募集资金 - 本次发行拟募集资金总额不超19.80亿元，发行对象不超35名特定投资者[8] - 新疆能源集团拟认购比例不低于本次发行数量的10%，不超过20%[8][12] - 新疆国有基金拟认购比例不低于本次发行数量的2%，不超过10%[8][12] 财务数据 - 最近三年，发行人营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元及97067.85万元，风力发电、光伏发电收入合计占比均超99%，电价补贴合计占比分别为58.42%、52.81%和51.57%[35] - 最近三年，发行人应收账款期末余额分别为182713.87万元、227086.73万元及272386.54万元，占当期营业收入比例分别为207.21%、229.43%及280.61%[35] 项目情况 - 截至2025年9月30日，发行人已投运可再生能源发电项目24项，15项可享补贴，7项未纳入国补目录，10项未纳入合规清单[41] - 2022年后投建并网的9个风电、光伏发电项目为平价上网项目，不再享有国家发电补贴[46] 补贴政策 - 2021年8月1日起，新备案集中式光伏电站等项目中央财政不再补贴，新疆2021年起投产新能源平价项目目标上网电价0.262元/千瓦时[36] - 自2023年1月6日第一批可再生能源发电补贴合规项目清单公布，超2年无后续批次清单，未纳入或未自查合规项目暂停补贴发放[36] 项目合规 - 公司10项未纳入“合规清单”的可再生能源发电项目不存在重大违法违规问题，未来纳入“合规清单”不存在实质性障碍[99] - 公司可享有补贴项目且尚未纳入“合规清单”的部分项目超装，若未来超装规模被认定需核减补贴，预计影响金额为1749.85万元，占报告期内合计营业收入比重为0.48%[100]