业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月主营业务收入分别为4.19亿元、4.31亿元、6.51亿元、6.61亿元[42] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月营业收入分别为4.23亿元、4.34亿元、6.56亿元、6.70亿元[42] - 2024年公司实现营业收入65613.92万元，同比上升51.10%；实现扣非归母净利润5038.51万元，同比下降6.2%[108] - 2025年1 - 9月可铭精密收入1652.70万元，净利润 - 310.66万元，占发行人收入2.47%、净利润 - 5.00%[143] - 2024年度可铭精密收入1264.92万元，净利润 - 379.05万元，占发行人收入1.93%、净利润 - 7.83%[143] - 2025年1 - 9月泛硕电子收入5215.81万元，净利润14.13万元，占发行人收入7.78%、净利润0.23%[143] - 2024年度泛硕电子收入4180.28万元，净利润 - 98.84万元，占发行人收入6.37%、净利润 - 2.04%[143] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司实际控制人为任泽明，本次发行不会导致控制权发生变化[27] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东持股总数38807027股，持股比例48.05%[32][33] - 截至2025年9月30日，公司实际控制人任泽明持股1467.54万股，持股比例18.17%，合计控制26.27%表决权[34] - 截至2025年9月30日，公司总股本80753867股，限售股33153440股占41.06%，无限售股47600427股占58.95%[36] 公司运营 - 2025年7月21日公司选举新一届董事会成员、取消监事会、重新聘任高级管理人员，截至报告期末有9名董事和8名高级管理人员[45] - 补充事项期间，公司新增1家参股公司[44] - 境内新增厂房租赁面积13373㎡，新增办公租赁面积103㎡，解除厂房租赁面积1891.5㎡[60] - 境外新增办公室/工厂租赁面积2797㎡，新增宿舍租赁面积75㎡，提前退租1间宿舍[60][61] 财务状况 - 截至2025年9月30日，公司货币资金余额为25376.96万元[177] - 截至2025.9.30，应收东莞市宝汇思泉新材料有限公司应收账款账面余额36,763.12元，坏账准备1,838.16元；其他应收款账面余额13,990.00元，坏账准备699.50元[51] - 截至2025年9月30日，发行人其他货币资金受限账面价值36373093元，应收款项融资受限账面价值2696.75元，固定资产受限账面价值4224176.71元[68] - 截至2025年9月30日，发行人其他应收款为8647121.45元，其他应付款为7356486.29元[76] 募集资金 - 本次发行拟募集资金不超过46591.39万元，项目一拟使用36916.40万元，预计年销售收入59870.49万元[147] - 截至2025年6月30日，前次募集资金剩余9112.01万元用于募投项目后续支付[148] 子公司情况 - 思泉热管理注册资本变更为8000万元，发行人持股67.00%[62] - 思宇物业注册资本50万元，发行人持股100.00%[63] - 思泉亚聚注册资本2000万元，发行人持股92.00%[63][64] - 思泉金属（南通）注册资本1000万元，思泉金属持股100.00%[64] - 越南思泉注册资本发生变更[64] - 越南SQ控股有限公司股本1500亿越南盾（折合600万美元），香港思泉持股100%[65] - 十方新材料（越南）有限公司注册资本356.27亿越南盾（139.83万美元），十方香港持股100%[65] - 深圳鑫财晟科技有限公司注册资本200万元，发行人持股18%[67] 业务发展 - 本次募投项目为液冷散热研发中心项目，前次为新材料研发中心建设项目[180] - 本次募投项目将重点发展高功率水冷板等液冷散热研究和开发[180] - 公司具备量产100μm单层合成石墨等行业内相对领先产品的能力[175] 合规与风险 - 2024年8月13日，发行人收到《海关稽查征求意见书》，涉及2021年4月20日至2024年3月28日出口申报税则号列不符问题[110] - 2025年3月31日，越南思泉因违规被罚款8500万越南盾，折合人民币约2.4万元，4月8日已缴纳[172] - 可铭精密和泛硕电子环评办理不存在重大法律障碍，但存在行政处罚风险[133][145]