募集资金与项目投资 - 本次拟募集资金不超129,100.00万元，用于实验室、产业化项目及补充流动资金[4] - 四个产业化项目财务内部收益率（税后）在10.87%至13.89%区间[4] - 各项目拟投入募集资金：贵金属功能材料全国重点实验室平台40,000.00万元、贵金属新材料AI实验室8,400.00万元等[10] 各项目具体投入 - 贵金属功能材料全国重点实验室平台建设项目建筑及安装工程费12,852.08万元，占比22.93%[11] - 前驱体与催化材料方向实验室设备投入4010.00，数智化支撑服务平台方向投入7711.00[18][20] - 贵金属新材料AI实验室建设项目总投资11098.87万元，设备及软件购置费7300万元，占比65.77%[25] 资金缺口与现金流 - 发行人模拟测算未来三年资金缺口238084.91万元[93] - 截至2025年9月30日，可自由支配资金余额228813.18万元[95] - 假设未来三年营收及现金流净额占比稳定，经营活动现金流量净额224883.64万元[97] 营收与利润 - 2022 - 2024年发行人营业收入年均复合增长率为7.96%[96] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东净利润占营业收入比例平均为1.09%[101] - 未来三年预计营业收入增速7.96%，预计现金分红资金需求约56229.65万元[102] 项目效益 - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目达产后预计年营业收入525285.77万元，年净利润11076.09万元[108] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目达产后预计年营业收入123,731.03万元，年净利润4,212.15万元[134] - 铂抗癌药物原料药产业化项目达产后预计年营业收入31,200.00万元，年净利润1,615.50万元[147] 产销率与毛利率 - 2022 - 2024年发行人贵金属合金功能材料所属的贵金属特种功能材料产销率分别为99.60%、93.97%和97.49%[142] - 募投项目达产后毛利率：贵金属二次资源项目3.49%、合金功能新材料项目6.37%、铂抗癌药物项目22.72%[118][143][155] - 2025年上半年，贵研资源主营业务毛利率为3.77%，贵研功能主营业务毛利率为6.53%[119][145] 资产与业务数据 - 报告期各期末，公司预付款项、存货、货币资金、短期借款等有不同程度变化[163] - 公司主营业务包括贵金属新材料制造、资源循环利用和供给服务业务[168] - 2025年9月末预付货款大幅增加与贵金属资源循环利用业务相关[188] 存货情况 - 截至2025年9月30日，公司存货余额较年初增长78.70%，达781,424.75万元[193] - 2025年9月30日与2024年12月31日相比，多种贵金属存货数量和金额有变化[192] - 最近一期末库龄在一年以内的存货占比为99.81%，一年以上的占比为0.19%[196]