交易相关 - 本次交易价格为4,667.51万元[7] - 本次交易采用收益法评估结果作为最终评估结论[21] - 本次交易定价市盈率及市净率倍数低于同行业可比公司交易案例均值，定价合理[39] - 本次交易业绩补偿期限为交易实施完毕后连续三个会计年度，盈利补偿以现金方式[83] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 5月，成品油零售业务收入分别为21,363.77万元、27,104.19万元和14,647.36万元[9] - 2023 - 2025年1 - 5月，便利店零售业务收入分别为304.81万元、397.11万元和202.35万元[9] - 2024年度成品油零售业务收入、成本和毛利同比增长26.87%、26.99%和25.98%[8][10] - 2025年1 - 5月成品油零售业务收入、成本、毛利同比增长19.79%、18.62%和28.72%[8][11] 用户数据 - 2024年海南省全年接待游客约9,720万人次，同比增长8%[10] - 2024年全国汽车销量3143.60万辆，增长率4.46%；新能源汽车销量1286.60万辆，增长率35.50%；燃油车销量1857.00万辆，增长率 -9.85%[16] - 2024年海南省民用汽车保有量213.05万辆，增长率7.33%；新能源汽车保有量41.50万辆，增长率41.59%；燃油车保有量171.55万辆，增长率1.39%；渗透率19.48%[16] 市场趋势 - 2024年成品油消费总量3.9亿吨，较2023年下降1.7%；2025年成品油全年需求3.82亿吨，同比下降1.9%；2026年成品油销量预测按1.5%下降[24] - 预计2030年海南省存量燃油车约180万辆[90] 财务指标 - 无风险利率选择十年期收益率为1.67%[27] - 期望市场风险溢价取值为6.76%[28] - 股权资本成本为9.31%[32] - 债权投资回报率为3.50%[32] - 加权平均资本成本为9.31%[32] 公司运营 - 报告期内，标的公司向中石化海南分公司采购金额占采购总额比例分别为99.72%、99.64%和99.46%[60] - 2024年交控石油成品油销售业务收入1008.92万元，占上市公司本次交易后主营业务收入46331.35万元的2.18%[51] - 2024年交控石油成品油销售业务毛利194.44万元，占上市公司本次交易后主营业务毛利5689.86万元的3.42%[51] 资产情况 - 2023 - 2025年5月各期末使用权资产账面价值分别为4437.95万元、8051.33万元、7827.68万元[93] - 2024年新增两项租赁业务致使用权资产增加3613.38万元[96] - 2025年1 - 5月计提折旧223.65万元致使用权资产较2024年末减少[98]