公司基本情况 - 公司注册资本为108,055.1669万元[6] - 水电装机容量68万千瓦，生物质发电装机容量36万千瓦[7][8] - 生态植物纤维纸餐具产能10万吨/年[8] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入364,362.36万元，2024年度为444,165.28万元[14] - 2025年9月30日资产总额1,312,821.50万元，负债总额868,090.33万元[10] - 2025年9月30日流动比率1.39，速动比率1.13[17] - 2025年9月30日资产负债率（合并）66.12%，资产负债率（母公司）27.46%[17] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.61次/年，存货周转率5.81次/年[17] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额48,526.23万元[18] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率4.13%[19] - 报告期内公司汇兑损益分别为 - 756.80万元、 - 290.39万元、 - 677.00万元和 - 97.52万元[33] - 报告期内公司应收补贴电费分别为16.91亿元、18.49亿元、12.66亿元和14.23亿元[37] - 报告期内公司资产负债率分别为62.88%、64.72%、63.61%和66.12%[38] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为909,881.22万元、884,544.99万元、860,641.82万元和839,410.68万元，占资产总额的比例分别为69.15%、67.65%、67.27%和63.94%[40] - 报告期内公司营业收入分别为384,862.49万元、410,680.61万元、444,165.28万元和364,362.36万元，归属于母公司股东的净利润分别为 -7,425.92万元、-26,603.18万元、7,669.79万元和17,254.16万元[41] - 2025年1 - 9月公司水电业务毛利润同比减少22,237.13万元[41] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为211,908.68万元、237,705.07万元、188,876.49万元和217,070.44万元，占当期营业收入的比例分别为55.06%、57.88%、42.52%和44.68%（已年化）[44] - 2024年韶能本色湿浆板销售收入占公司营业收入比例为0.26%[96] - 2025年1 - 9月韶能本色湿浆板销售收入占公司营业收入比例为0.31%[96] 市场与行业风险 - 纸浆、原纸和成品纸市场竞争或致产品售价下降，企业收入增速放缓[22] - 生态植物纤维纸餐具市场新进入者增加，竞争加剧[21] - 精密（智能）制造行业因终端车企价格战，成本压力向上游传导，竞争加剧[22] - 2018年以来美国对中国进口商品加征关税，或使公司境外销售收入和盈利水平下降[23] - 公司主营业务与宏观经济周期密切相关，宏观经济波动影响市场需求[24] - 电力业务原材料价格、电价、电力消纳等因素影响公司经营业绩[25][27][28] - 国家规定生物质发电项目自并网之日起满15年或利用小时数超82,500小时后，不再享受补贴[29] - 公司新能源汽车业务若不能跟进行业趋势，业务拓展可能不达预期[31] 股票发行情况 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[49] - 本次发行采取向特定对象发行方式，发行对象为金财投资，以现金认购全部股票[51] - 发行价格为3.96元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[52] - 本次发行股份数量不超过101,010,101股且不超过发行前总股本30%[54] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过40,000万元，净额用于补充流动资金[55] - 发行对象认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[56] - 本次发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起十二个月[59] - 本次向特定对象发行A股股票方案于2025年7月3日经公司第十一届董事会第十八次临时会议审议通过[72] - 2025年8月11日公司2025年第四次临时股东会审议通过本次向特定对象发行A股股票方案[73][74] - 本次证券发行上市尚需取得深圳证券交易所审核通过、中国证监会同意注册[75] - 本次发行完成后，金财投资及工业资产合计持有公司22.05%股份，为公司共同控股股东，公司实际控制人变更为韶关市国资委[91] - 截至本上市保荐书签署日，公司总股本为1,064,343,324股[94] - 公司前次募集资金到位时间为2013年3月20日，与本次发行时间间隔超过18个月[94] 保荐机构职责 - 保荐机构在本次发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司持续督导[97] - 保荐机构强化公司严格执行中国证监会有关规定的意识[97] - 保荐机构协助和督导公司有效执行并完善内部控制制度[97] - 保荐机构督导公司尽可能避免和减少关联交易[97] - 保荐机构督促公司负责信息披露的人员学习有关信息披露的规定[97] - 保荐机构根据募集资金专用账户管理协议落实监管措施[97]