债券基本信息 - 公司于2024年12月31日获注册公开发行面值不超100亿元公司债券，本期不超17.50亿元[4] - 本期债券简称为“25招路KY02”，代码为“524557.SZ”，每张面值100元[4] - 本期债券基础期限为2年，发行人有权行使续期选择权[6] - 本期债券以每2个计息年度为1个重新定价周期[6] - 本期债券询价区间为1.60%-2.40%，2025年11月25日确定最终票面利率[13] - 本期债券信用评级为AAA，公司主体信用等级为AAA级[14] - 本期债券按年付息，到期一次还本，起息日为2025年11月27日[22] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产为883.62亿元，合并口径资产负债率为44.92%，母公司口径为32.35%[5] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为56.50亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[5] 发行安排 - 2025年11月24日刊登募集说明书等公告[36] - 2025年11月25日网下询价，确定并公告票面利率[36] - 2025年11月26日网下认购起始日[36] - 2025年11月27日网下认购截止日，为发行结果公告日[37] - 网下专业机构投资者最低申购单位为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[14] 特殊条款 - 若发行人行使续期选择权，后续票面利率调整加300个基点[9] - 发行人在会计初始确认时将本期债券分类为权益工具[10] - 税务或会计准则变更，公司可赎回债券，需提前20个交易日公告[11] - 付息日前12个月内分红或减资触发强制付息事件[25] - 发行人可递延支付利息，不受次数限制，递延金额计复息[24] 相关主体 - 发行人是招商局公路网络科技控股股份有限公司[56] - 牵头主承销商是招商证券股份有限公司，联席主承销商包括中信建投等[57]