公司概况 - 广东香山衡器集团股份有限公司，股票代码002870，上市于深交所[12] - 公司成立于1999年6月22日，法定代表人刘玉达，注册资本13207.5636万元[12] 业务格局 - 2020年度收购均胜群英后，形成“汽车零部件+衡器”双主业格局[13] - 汽车零部件业务涵盖智能座舱部件和新能源充配电系统[14] 产品信息 - 智能座舱业务包括空气管理系统和豪华智能饰件[15] - 空气管理系统获评国家级制造业单项冠军产品[15] - 空气管理系统产品有机械式和电动式出风口[17] - 豪华智能饰件产品含真木、真铝、碳纤维表面饰件[18] - 智能高压直流桩最高可输出1,000V直流电压[22] 财务数据 - 2025年6月30日，流动资产400,733.10万元，非流动资产457,147.19万元，资产总计857,880.28万元[28] - 2025年1 - 6月，营业总收入293,770.87万元，营业总成本285,691.98万元，净利润8,035.03万元[30] - 2025年1 - 6月，经营活动现金流净额26,126.11万元，投资活动现金流净额 - 20,932.77万元[29] - 2025年6月30日，流动比率0.93倍，速动比率0.66倍，资产负债率（合并）66.85%[32] - 2025年毛利率22.88%，加权平均净资产收益率3.21%[32] - 报告期各期末应收账款账面价值及占比[37] - 报告期内营业收入、归母净利润数据[38] - 报告期内境外收入数据[40] - 报告期各期末商誉账面价值及占比[41] - 2022 - 2025年1 - 6月对第一大客户和前五大客户销售占比[42] 发行情况 - 本次发行股票面值1.00元，发行价格调整为24.59元/股[45][49] - 发行数量调整为不超33,013,112股，未超发行前总股本30%[50] - 均胜电子认购股票限售期36个月[51] - 拟募集资金不超81,179.24万元，用于补充流动资金[53] - 发行决议有效期12个月[56] - 2025年4 - 5月相关会议审议通过发行议案[69] - 发行尚需深交所审核和证监会同意注册批复[70] 行业相关 - 公司从事汽车零部件和衡器制造，属“C3670汽车零部件及配件制造”[72] - 按规定属“智能汽车关键零部件制造”类别[72] - 汽车零部件业务符合鼓励类发展产业要求[72] 风险提示 - 汽车行业市场波动或致订单减少、存货积压、货款收回困难[33] - 市场竞争加剧，不紧跟行业步伐将面临竞争风险[35] - 原材料和能源价格波动或使营业成本上升、毛利率下降[35] - 国际贸易保护等政策不确定性或影响经营业绩[36] 保荐与督导 - 甬兴证券同意作为保荐机构并承担责任[77] - 持续督导时间为发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度[75] - 督导发行人完善多项制度和履行相关义务[75] - 保荐机构可对发行人等进行尽职调查、审慎核查[75]